0.65%
ב-2026 גובה המסלול 0.65% דמי ניהול מהצבירה, מעל החציון של 0.52%, ומציג תשואה של 5.39% מתחילת השנה מול חציון של 4.39%.
המסלול הזה הוא דוגמה קלאסית לשאלה אם שווה לשלם יותר כדי לקבל יותר. גם דמי הניהול וגם התשואה מתחילת השנה גבוהים מהחציון בענף.
דמי ניהול
0.65%
מהצבירה, מעל חציון 0.52%
תשואה מתחילת השנה
5.39%
מול חציון 4.39%
נכסי המסלול
24.3
מיליארד ש"ח
4.74%
מתחילת השנה המסלול השאיר לחוסך 4.74% אחרי דמי הניהול מהצבירה — גבוה מנטו-החציון של קרנות ההשתלמות ב-0.86 נקודות אחוז. נטו-החציון: 3.88%, מתוך 223 מסלולים.
מה זה אומר עליך
על צבירה של 300,000 ש'ח לאורך 20 שנה, דמי ניהול של 0.65% מסתכמים ב-39,000 ש'ח עלות מצטברת. זה המחיר שמשלמים כאן על ניהול המסלול, ולידו יש להעמיד את פער התשואה מול החציון. אם התשואה העודפת נמשכת לאורך זמן היא יכולה לכסות את הפער בעלות, ואם לא — משלמים יותר בלי לקבל יותר.
מה מספרים המספרים
דמי הניהול במסלול עומדים על 0.65% מהצבירה, בזמן שחציון דמי הניהול ב-223 קרנות ההשתלמות עומד על 0.52%. זה אומר שהמסלול יקר מהאמצע בענף.
בצד השני, התשואה מתחילת 2026 היא 5.39%, מעל חציון של 4.39%. גם בטווחים ארוכים יותר המסלול מציג 45.2% בשלוש שנים ו-46.9% בחמש שנים.
מה חשוב לזכור על דמי ניהול
דמי ניהול נגבים כל שנה, בלי קשר לתשואה. גם בשנה שלילית — והתשואה החודשית כאן היא -0.63% — הם ממשיכים להיגבות.
תשואה, לעומת זאת, משתנה משנה לשנה. פער חיובי מול החציון בשנה אחת לא מבטיח פער חיובי בשנה הבאה, ולכן ההשוואה בין העלות הקבועה לתשואה המשתנה היא החישוב המרכזי.
| מדד | ערך |
|---|---|
| דמי ניהול מהצבירה | 0.65% |
| תשואה חודשית | -0.63% |
| תשואה מתחילת השנה | 5.39% |
| תשואה שלוש שנים | 45.2% |
| תשואה חמש שנים | 46.9% |
| נכסי המסלול | 24.3 מיליארד ש"ח |
מסלולים דומים — מי מוביל בנטו לחוסך
| מסלול | נטו לחוסך | תשואה מתחילת השנה | דמי ניהול מהצבירה |
|---|---|---|---|
| אינפיניטי השתלמות עוקב מדדי מניות | 25.45% | 26.07% | 0.62% |
| אנליסט מסלולית – קרן השתלמות עוקב מדדי מניות | 18.77% | 19.39% | 0.62% |
| מיטב השתלמות עוקב מדדי מניות | 14.84% | 15.4% | 0.56% |
| אומגה קרן השתלמות מסלול עוקב מדדי מניות | 14.39% | 14.85% | 0.46% |
| אלטשולר שחם השתלמות עוקב מדדי מניות | 14.19% | 14.78% | 0.59% |
| הפניקס השתלמות כללי — המסלול שבעמוד הזה | 4.74% | 5.39% | 0.65% |
שאלות ותשובות
כמה עולים דמי הניהול לאורך 20 שנה?
על צבירה קבועה של 300,000 ש'ח לאורך 20 שנה, דמי ניהול של 0.65% בשנה מסתכמים ב-39,000 ש'ח.
איך התשואה משתווה לחציון הענף?
מתחילת 2026 המסלול הניב 5.39%, מול חציון של 4.39% ב-231 קרנות השתלמות.
איך חושב המספר
הנתונים נלקחו מגמל-נט של רשות שוק ההון (data.gov.il), עודכנו ליוני 2026. החציון חושב על 223 קרנות בדמי ניהול ו-231 קרנות בתשואה מתחילת השנה. עלות דמי הניהול ל-20 שנה מוצגת כפי שחושבה מראש במקור, בהנחת צבירה קבועה של 300,000 ש'ח.
המידע בעמוד זה הוא מידע כללי המבוסס על נתונים ציבוריים, ואינו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי.
מקורות
- רשות שוק ההון — גמל-נט (data.gov.il) · הנתונים נמשכו ב-2026-08-05