0.61%
דמי הניהול במסלול עומדים על 0.61% מהצבירה, בזמן שהתשואה מתחילת השנה היא 0.21%- לעומת חציון של 4.39% בקטגוריה.
המסלול גובה דמי ניהול גבוהים מהחציון בקרנות ההשתלמות, ומתחילת 2026 הוא נמצא בטריטוריה שלילית בזמן שהחציון חיובי. במקביל, בטווח של שלוש וחמש שנים המספרים נראים אחרת.
דמי ניהול
0.61%
מהצבירה
תשואה מתחילת השנה
-0.21%
יוני 2026
נכסי המסלול
401
מיליון ש"ח
-0.82%
מתחילת השנה המסלול השאיר לחוסך -0.82% אחרי דמי הניהול מהצבירה — נמוך מנטו-החציון של קרנות ההשתלמות ב-4.7 נקודות אחוז. נטו-החציון: 3.88%, מתוך 223 מסלולים.
מה זה אומר עליך
על צבירה קבועה של 300,000 ש״ח למשך 20 שנה, דמי הניהול של 0.61% מסתכמים ב-36,600 ש״ח. זו העלות המצטברת שיוצאת מהחשבון שלך רק על ניהול המסלול, לפני שנוגעים בשאלה איזו תשואה הוא מייצר. חשוב להבין שהתשואה השנתית משתנה, אבל דמי הניהול נשארים קבועים.
מה עומד מאחורי המספרים
המסלול הוא מסלול עוקב-מדדים גמיש בניהול הפניקס פנסיה וגמל, עם נכסים של 401 מיליון ש״ח. דמי הניהול מהצבירה עומדים על 0.61%, מעל החציון של 0.52% בקרנות ההשתלמות (מתוך 223 מסלולים).
מתחילת 2026 המסלול רשם 0.21%- בעוד החציון בקטגוריה עומד על 4.39% (מתוך 231 מסלולים). זה פער בולט לתקופה של חצי שנה.
טווח קצר מול טווח ארוך
התשואה החודשית האחרונה עומדת על 5.5%, כלומר החודש היה חיובי, אבל המצטבר מתחילת השנה עדיין שלילי. במסלולי מדדים תנודתיות חודשית היא חלק מהסיפור.
בשלוש שנים המסלול הניב 18.1% ובחמש שנים 19%. המספרים האלה מתייחסים לתקופות שהסתיימו ביוני 2026, ולא ניתן להסיק מהם על הביצועים העתידיים.
| מדד | ערך |
|---|---|
| דמי ניהול מהצבירה | 0.61% |
| תשואה חודשית | 5.5% |
| תשואה מתחילת השנה | -0.21% |
| תשואה שלוש שנים | 18.1% |
| תשואה חמש שנים | 19% |
| נכסי המסלול | 401 מיליון ש"ח |
מסלולים דומים — מי מוביל בנטו לחוסך
| מסלול | נטו לחוסך | תשואה מתחילת השנה | דמי ניהול מהצבירה |
|---|---|---|---|
| אינפיניטי השתלמות עוקב מדדי מניות | 25.45% | 26.07% | 0.62% |
| אנליסט מסלולית – קרן השתלמות עוקב מדדי מניות | 18.77% | 19.39% | 0.62% |
| מיטב השתלמות עוקב מדדי מניות | 14.84% | 15.4% | 0.56% |
| אומגה קרן השתלמות מסלול עוקב מדדי מניות | 14.39% | 14.85% | 0.46% |
| אלטשולר שחם השתלמות עוקב מדדי מניות | 14.19% | 14.78% | 0.59% |
| הפניקס השתלמות עוקב מדדים גמיש — המסלול שבעמוד הזה | -0.82% | -0.21% | 0.61% |
שאלות ותשובות
למה דמי הניהול גבוהים מהחציון?
דמי הניהול במסלול הם 0.61% מהצבירה, לעומת חציון של 0.52% ב-223 מסלולי השתלמות. הפניקס קובעת את דמי הניהול שלה, וההשוואה לחציון היא נקודת ייחוס — לא סטנדרט מחייב.
מה המשמעות של תשואה שלילית מתחילת השנה?
תשואה של 0.21%- מתחילת 2026 אומרת שהמסלול איבד מעט מערכו מאז ינואר. זה נתון לחצי שנה בלבד; בשלוש שנים המסלול הציג 18.1% ובחמש שנים 19%.
האם זה מסלול טוב בשבילי?
אין תשובה אחת. כדאי להשוות את דמי הניהול (0.61%) לחציון בקטגוריה (0.52%), לבדוק את הרכב המדדים שהמסלול עוקב אחריהם, ולהחליט אם אופק ההשקעה שלך מתאים לתנודתיות של מסלול עוקב-מדדים. השוואה מול מסלולים אחרים באותה קטגוריה תעזור לך למקם את המספרים בהקשר.
איך חושב המספר
הנתונים מגיעים מגמל-נט של רשות שוק ההון (data.gov.il), נכון ליוני 2026. החציונים חושבו על פני 223 מסלולים (דמי ניהול) ו-231 מסלולים (תשואה מתחילת השנה) בקטגוריית קרנות ההשתלמות. עלות דמי הניהול ל-20 שנה חושבה על בסיס צבירה קבועה של 300,000 ש״ח ו-0.61% בשנה.
המידע בעמוד זה הוא מידע כללי המבוסס על נתונים ציבוריים, ואינו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי.
מקורות
- רשות שוק ההון — גמל-נט (data.gov.il) · הנתונים נמשכו ב-2026-08-05