0.66%
0.66% דמי ניהול מהצבירה בהפניקס השתלמות הלכה, לצד תשואה של 5.58% מתחילת 2026 — מעל חציון הענף שעומד על 4.39%.
המסלול גובה דמי ניהול גבוהים מהחציון בענף (0.52%), אבל מציג תשואה גבוהה יותר מהחציון מתחילת השנה. השאלה היא האם הפרמיה על העלות מוצדקת לאורך זמן.
דמי ניהול
0.66%
מהצבירה
תשואה מתחילת השנה
5.58%
יוני 2026
נכסי המסלול
381
מיליון ש"ח
4.92%
מתחילת השנה המסלול השאיר לחוסך 4.92% אחרי דמי הניהול מהצבירה — גבוה מנטו-החציון של קרנות ההשתלמות ב-1.04 נקודות אחוז. נטו-החציון: 3.88%, מתוך 223 מסלולים.
מה זה אומר עליך
על צבירה קבועה של 300,000 ש״ח, דמי ניהול של 0.66% מתורגמים לעלות של 1,980 ש״ח בשנה, ולסכום מצטבר של 39,600 ש״ח על פני 20 שנה. זו העלות שאתה משלם על ניהול המסלול — והשאלה שכדאי לשאול היא האם פער התשואה מול החציון (5.58% מול 4.39%) מצדיק בעיניך את הפער בעלות מול חציון הענף (0.66% מול 0.52%).
מה מיוחד במסלול הזה
הפניקס השתלמות הלכה הוא מסלול בקרנות ההשתלמות שמנוהל לפי כללי ההלכה. נכון ליוני 2026 מנהל המסלול נכסים בהיקף של 381 מיליון ש״ח — היקף קטן יחסית בענף.
דמי הניהול עומדים על 0.66% מהצבירה, לעומת חציון של 0.52% ב-223 קרנות השתלמות. כלומר, המסלול יקר מהחציון.
תשואה מול חציון הענף
מתחילת 2026 המסלול הניב 5.58%, לעומת חציון של 4.39% ב-231 קרנות השתלמות. בטווח ארוך יותר, שלוש שנים אחורה נרשמה תשואה של 42.5%, וחמש שנים אחורה 42.8%.
בחודש האחרון נרשמה תשואה שלילית של 0.82%-. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות עתידיות, והפער מול החציון עשוי להשתנות.
| מדד | ערך |
|---|---|
| דמי ניהול מהצבירה | 0.66% |
| תשואה חודשית | -0.82% |
| תשואה מתחילת השנה | 5.58% |
| תשואה שלוש שנים | 42.5% |
| תשואה חמש שנים | 42.8% |
| נכסי המסלול | 381 מיליון ש"ח |
מסלולים דומים — מי מוביל בנטו לחוסך
| מסלול | נטו לחוסך | תשואה מתחילת השנה | דמי ניהול מהצבירה |
|---|---|---|---|
| אינפיניטי השתלמות עוקב מדדי מניות | 25.45% | 26.07% | 0.62% |
| אנליסט מסלולית – קרן השתלמות עוקב מדדי מניות | 18.77% | 19.39% | 0.62% |
| מיטב השתלמות עוקב מדדי מניות | 14.84% | 15.4% | 0.56% |
| אומגה קרן השתלמות מסלול עוקב מדדי מניות | 14.39% | 14.85% | 0.46% |
| אלטשולר שחם השתלמות עוקב מדדי מניות | 14.19% | 14.78% | 0.59% |
| הפניקס השתלמות הלכה — המסלול שבעמוד הזה | 4.92% | 5.58% | 0.66% |
שאלות ותשובות
למה דמי הניהול גבוהים מהחציון?
החציון בענף עומד על 0.52% מהצבירה, בעוד הפניקס השתלמות הלכה גובה 0.66%. מסלולים ייעודיים כמו מסלול הלכה נוטים לעיתים לגבות מעט יותר, בין היתר בגלל היקף נכסים קטן יחסית (381 מיליון ש״ח) ופיקוח הלכתי על ההשקעות.
האם התשואה כאן טובה?
מתחילת 2026 המסלול הניב 5.58%, בעוד חציון קרנות ההשתלמות הוא 4.39%. זהו פער חיובי לטובת המסלול בתקופה הנמדדת, אבל מדובר בתקופה קצרה ולא בהכרח מייצגת.
האם זה מסלול טוב בשבילי?
אין תשובה אחת. כדאי לבדוק האם אתה זקוק למסלול לפי ההלכה, להשוות את דמי הניהול (0.66%) שלך מול הצעות אחרות שתקבל, ולבחון את התשואה על פני מספר שנים ולא רק מתחילת השנה. שווה גם לחשב כמה משמעותיים 39,600 ש״ח לאורך 20 שנה עבור התיק שלך.
איך חושב המספר
הנתונים נלקחו מגמל-נט של רשות שוק ההון (data.gov.il), עודכנו ל-5 באוגוסט 2026 ומתייחסים לתקופת יוני 2026. החציון חושב על פני 223 קרנות השתלמות בדמי ניהול ו-231 קרנות בתשואה. עלות דמי הניהול ל-20 שנה חושבה בהנחת צבירה קבועה של 300,000 ש״ח ו-0.66% בשנה.
המידע בעמוד זה הוא מידע כללי המבוסס על נתונים ציבוריים, ואינו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי.
מקורות
- רשות שוק ההון — גמל-נט (data.gov.il) · הנתונים נמשכו ב-2026-08-05