0.58%
דמי הניהול בהפניקס השתלמות עוקב מדדי מניות עומדים על 0.58% מהצבירה, מעל חציון קרנות ההשתלמות שעומד על 0.52%.
זה מסלול עוקב-מדד, כלומר התשואה נקבעת על-ידי המדד ולא על-ידי מנהל השקעות. לכן דמי הניהול הם כמעט הגורם היחיד שבשליטת החוסך, וההפרש מול החציון הופך למשמעותי לאורך זמן.
דמי ניהול
0.58%
מהצבירה
תשואה מתחילת השנה
4.91%
יוני 2026
נכסי המסלול
323
מיליון ש"ח
4.33%
מתחילת השנה המסלול השאיר לחוסך 4.33% אחרי דמי הניהול מהצבירה — גבוה מנטו-החציון של קרנות ההשתלמות ב-0.45 נקודות אחוז. נטו-החציון: 3.88%, מתוך 223 מסלולים.
מה זה אומר עליך
בצבירה של 300,000 ש״ח למשך 20 שנה, דמי ניהול של 0.58% מסתכמים ב-34,800 ש״ח לאורך התקופה. במסלול עוקב-מדד כמו זה, שבו התשואה תלויה במדד ולא בהחלטות של מנהל, דמי הניהול הם המרכיב המרכזי שאפשר להשוות בין קרנות דומות. ההפרש מול חציון של 0.52% הוא קטן במונחים שנתיים, אבל מצטבר לאורך שנים.
מה מיוחד במסלול עוקב-מדד
מסלול עוקב-מדד לא מנסה להכות את השוק — הוא פשוט מחקה מדד מניות. זה אומר שהתשואה שתקבל היא בקירוב התשואה של המדד, פחות דמי הניהול והעלויות.
כשהתשואה מוכתבת על-ידי המדד, ההבדל בין קרן טובה לקרן פחות טובה מצטמצם בעיקר לשאלה אחת: כמה גובים ממך. לכן דמי הניהול הם נתון קריטי להשוואה במסלולים מהסוג הזה.
המספרים של המסלול
דמי הניהול מהצבירה עומדים על 0.58%, מעל חציון קרנות ההשתלמות שעומד על 0.52% (על בסיס 223 קרנות).
מתחילת 2026 המסלול הניב 4.91%, לעומת חציון של 4.39% בקטגוריה. נכסי המסלול עומדים על 323 מיליון ש״ח, נתון שמעיד על גודל יחסית קטן בהשוואה למסלולים ותיקים.
| מדד | ערך |
|---|---|
| דמי ניהול מהצבירה | 0.58% |
| תשואה חודשית | 3.92% |
| תשואה מתחילת השנה | 4.91% |
| נכסי המסלול | 323 מיליון ש"ח |
מסלולים דומים — מי מוביל בנטו לחוסך
| מסלול | נטו לחוסך | תשואה מתחילת השנה | דמי ניהול מהצבירה |
|---|---|---|---|
| אינפיניטי השתלמות עוקב מדדי מניות | 25.45% | 26.07% | 0.62% |
| אנליסט מסלולית – קרן השתלמות עוקב מדדי מניות | 18.77% | 19.39% | 0.62% |
| מיטב השתלמות עוקב מדדי מניות | 14.84% | 15.4% | 0.56% |
| אומגה קרן השתלמות מסלול עוקב מדדי מניות | 14.39% | 14.85% | 0.46% |
| אלטשולר שחם השתלמות עוקב מדדי מניות | 14.19% | 14.78% | 0.59% |
| הפניקס השתלמות עוקב מדדי מניות — המסלול שבעמוד הזה | 4.33% | 4.91% | 0.58% |
שאלות ותשובות
מה ההבדל בין דמי הניהול כאן לחציון בקרנות ההשתלמות?
דמי הניהול במסלול הם 0.58% מהצבירה, לעומת חציון של 0.52% בקרנות ההשתלמות. במונחי עלות, על צבירה של 300,000 ש״ח לאורך 20 שנה מדובר ב-34,800 ש״ח דמי ניהול מצטברים.
למה דמי הניהול חשובים במיוחד במסלול עוקב-מדד?
כי במסלול עוקב-מדד התשואה נקבעת על-ידי המדד עצמו, ולא על-ידי בחירות של מנהל השקעות. לכן העלות שגובים ממך היא כמעט הגורם היחיד שמשפיע על הפער בין קרנות עוקבות דומות.
האם זה מסלול טוב בשבילי?
אין לזה תשובה כללית. כדאי לבדוק את דמי הניהול שאתה משלם היום, להשוות למספר של 0.58% כאן ולחציון של 0.52%, ולבחון גם את חשיפת המסלול למניות ואת התאמתה לטווח החיסכון שלך ולרמת הסיכון שנוחה לך.
איך חושב המספר
הנתונים נלקחו מגמל-נט של רשות שוק ההון (data.gov.il), נכון ליוני 2026. חציון דמי הניהול חושב על בסיס 223 קרנות השתלמות, וחציון התשואה מתחילת השנה על בסיס 231 קרנות. עלות דמי הניהול ל-20 שנה מחושבת בהנחת צבירה קבועה של 300,000 ש״ח ודמי ניהול של 0.58% בשנה.
המידע בעמוד זה הוא מידע כללי המבוסס על נתונים ציבוריים, ואינו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי.
מקורות
- רשות שוק ההון — גמל-נט (data.gov.il) · הנתונים נמשכו ב-2026-08-05