0.49%
דמי הניהול מהצבירה עומדים על 0.49% והתשואה מתחילת השנה 6.78%, כשיוני לבדו רשם -7.57%.
המסלול מציג דמי ניהול נמוכים מהחציון בקטגוריה ותשואה מתחילת השנה גבוהה מהחציון. עם זאת, חודש יוני לבדו רשם תשואה שלילית חדה שמצמצמת חלק ניכר מהפער מול החציון.
דמי ניהול
0.49%
מהצבירה
תשואה מתחילת השנה
6.78%
יוני 2026
נכסי המסלול
1.5
מיליארד ש"ח
6.29%
מתחילת השנה המסלול השאיר לחוסך 6.29% אחרי דמי הניהול מהצבירה — גבוה מנטו-החציון של קרנות ההשתלמות ב-2.41 נקודות אחוז. נטו-החציון: 3.88%, מתוך 223 מסלולים.
מה זה אומר עליך
בצבירה של 300,000 ש"ח למשך 20 שנה, דמי ניהול של 0.49% מסתכמים ב-29,400 ש"ח. המסלול חשוף למניות סחירות, ולכן חודש בודד כמו יוני 2026 יכול לרשום -7.57% ולשחוק חלק ניכר מהתשואה החיובית שנצברה מתחילת השנה. זו התנהגות אופיינית למסלול מנייתי, וכדאי להכיר אותה לפני שמסתכלים רק על השורה של תחילת השנה.
מה עומד מאחורי המספרים
המסלול מנהל 1.5 מיליארד ש"ח וגובה 0.49% דמי ניהול מהצבירה. החציון בקטגוריית קרנות ההשתלמות עומד על 0.52% על פני 223 מסלולים, כך שהפניקס נמצאת מעט מתחת לחציון.
מתחילת 2026 המסלול רשם 6.78%, לעומת חציון של 4.39% ב-231 מסלולים. הפער החיובי קיים, אבל תשואת יוני לבדה עמדה על -7.57% — תזכורת שהחשיפה כאן היא למניות סחירות.
למה החשיפה למניות סחירות משנה
מסלול מניות סחיר מחזיק בעיקר בנכסים שהמחיר שלהם נקבע יום-יום בבורסה. זה אומר שהתשואה החודשית יכולה לזוז חזק בשני הכיוונים, כפי שרואים ביוני 2026 עם -7.57%.
לעומת מסלולים שכוללים גם נכסים לא-סחירים, כאן אין החלקה של המחיר לאורך זמן. מי שמסתכל על המסלול הזה צריך להיות מוכן לתנודתיות חדה בטווח הקצר.
| מדד | ערך |
|---|---|
| דמי ניהול מהצבירה | 0.49% |
| תשואה חודשית | -7.57% |
| תשואה מתחילת השנה | 6.78% |
| נכסי המסלול | 1.5 מיליארד ש"ח |
מסלולים דומים — מי מוביל בנטו לחוסך
| מסלול | נטו לחוסך | תשואה מתחילת השנה | דמי ניהול מהצבירה |
|---|---|---|---|
| אינפיניטי השתלמות עוקב מדדי מניות | 25.45% | 26.07% | 0.62% |
| אנליסט מסלולית – קרן השתלמות עוקב מדדי מניות | 18.77% | 19.39% | 0.62% |
| מיטב השתלמות עוקב מדדי מניות | 14.84% | 15.4% | 0.56% |
| אומגה קרן השתלמות מסלול עוקב מדדי מניות | 14.39% | 14.85% | 0.46% |
| אלטשולר שחם השתלמות עוקב מדדי מניות | 14.19% | 14.78% | 0.59% |
| הפניקס השתלמות מניות סחיר — המסלול שבעמוד הזה | 6.29% | 6.78% | 0.49% |
שאלות ותשובות
כמה עולים דמי הניהול לאורך זמן?
על צבירה של 300,000 ש"ח למשך 20 שנה בדמי ניהול של 0.49%, העלות המצטברת היא 29,400 ש"ח, כלומר 1,470 ש"ח בשנה.
למה התשואה החודשית שלילית בעוד תשואת השנה חיובית?
תשואת יוני 2026 עמדה על -7.57%, אך מתחילת השנה המסלול עדיין ב-6.78%. במסלול מניות סחיר חודש אחד יכול לשנות משמעותית את התמונה בגלל התנודתיות בשוק.
האם זה מסלול טוב בשבילי?
אין תשובה אחת. כדאי להשוות את דמי הניהול (0.49%) לחציון הקטגוריה (0.52%), לבחון את התשואה מתחילת השנה (6.78%) מול חציון של 4.39%, ובעיקר לבדוק אם אתה מוכן לחודשים כמו יוני 2026 עם -7.57%. ההתאמה תלויה באופק ההשקעה שלך וביכולת לספוג תנודתיות.
איך חושב המספר
הנתונים נלקחו מרשות שוק ההון — גמל-נט (data.gov.il), עודכנו ל-5 באוגוסט 2026 ומתייחסים לתקופה של יוני 2026. חציון הקטגוריה חושב על פני 223 מסלולים בדמי ניהול ו-231 מסלולים בתשואת השנה. עלות דמי הניהול ל-20 שנה חושבה על צבירה קבועה של 300,000 ש"ח ב-0.49% לשנה.
המידע בעמוד זה הוא מידע כללי המבוסס על נתונים ציבוריים, ואינו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי.
מקורות
- רשות שוק ההון — גמל-נט (data.gov.il) · הנתונים נמשכו ב-2026-08-05