המסלול גובה דמי ניהול נמוכים משמעותית מהחציון בענף. מנגד, התשואה מתחילת השנה נמוכה מהחציון — 2.71% מול 4.39%.
דמי ניהול
0.27%
מהצבירה
תשואה מתחילת השנה
2.71%
יוני 2026
נכסי המסלול
29
מיליון ש"ח
2.44%
מתחילת השנה המסלול השאיר לחוסך 2.44% אחרי דמי הניהול מהצבירה — נמוך מנטו-החציון של קרנות ההשתלמות ב-1.44 נקודות אחוז. נטו-החציון: 3.88%, מתוך 223 מסלולים.
מה זה אומר עליך
על יתרה של 300,000 ש׳׳ח, דמי ניהול של 0.27% מסתכמים בכ-810 ש׳׳ח בשנה, וכ-16,200 ש׳׳ח על פני 20 שנה. זה סכום נמוך יחסית לענף, אבל הוא מספר את חצי הסיפור בלבד — התשואה מתחילת השנה (2.71%) נמוכה מהחציון (4.39%), והפער הזה יכול לגמד את החיסכון בעמלות.
מה מספרים המספרים
המסלול מציג דמי ניהול של 0.27% מהצבירה, בעוד החציון בקרנות ההשתלמות עומד על 0.52% (מדגם של 223 קרנות). מבחינת עלות שוטפת, זה מהצד הזול של הענף.
בתשואה התמונה הפוכה: 2.71% מתחילת השנה מול חציון של 4.39% (מדגם של 231 קרנות). בטווחים ארוכים יותר המסלול הניב 17.1% בשלוש שנים ו-16.5% בחמש שנים.
הקשר של גודל וסוג המסלול
נכסי המסלול עומדים על 29 מיליון ש׳׳ח — היקף קטן יחסית לקרנות השתלמות מובילות בענף.
זהו מסלול אשראי ואג׳׳ח, כלומר הרכב סולידי יותר ממסלולים כלליים או מנייתיים. השוואה לחציון הענף הכולל את כל סוגי המסלולים אינה השוואה של תפוחים לתפוחים, וכדאי לזכור זאת כשמסתכלים על פערי התשואה.
| מדד | ערך |
|---|---|
| דמי ניהול מהצבירה | 0.27% |
| תשואה חודשית | 0.56% |
| תשואה מתחילת השנה | 2.71% |
| תשואה שלוש שנים | 17.1% |
| תשואה חמש שנים | 16.5% |
| נכסי המסלול | 29 מיליון ש"ח |
מסלולים דומים — מי מוביל בנטו לחוסך
| מסלול | נטו לחוסך | תשואה מתחילת השנה | דמי ניהול מהצבירה |
|---|---|---|---|
| אינפיניטי השתלמות עוקב מדדי מניות | 25.45% | 26.07% | 0.62% |
| אנליסט מסלולית – קרן השתלמות עוקב מדדי מניות | 18.77% | 19.39% | 0.62% |
| מיטב השתלמות עוקב מדדי מניות | 14.84% | 15.4% | 0.56% |
| אומגה קרן השתלמות מסלול עוקב מדדי מניות | 14.39% | 14.85% | 0.46% |
| אלטשולר שחם השתלמות עוקב מדדי מניות | 14.19% | 14.78% | 0.59% |
| יהב – קרן השתלמות וחיסכון לאחים ואחיות בע"מ – מסלול אשראי ואג"ח — המסלול שבעמוד הזה | 2.44% | 2.71% | 0.27% |
שאלות ותשובות
למה דמי הניהול נמוכים כל כך?
המסלול משויך לקופת גמל ייעודית לאחים ואחיות, בניהול יהב אחים ואחיות. דמי הניהול בפועל הם 0.27% מהצבירה, לעומת חציון של 0.52% בענף.
האם התשואה הנמוכה מהחציון היא בעיה?
התשואה מתחילת השנה (2.71%) נמוכה מהחציון (4.39%), אך מדובר במסלול אשראי ואג׳׳ח — מסלול סולידי שהחציון הכללי כולל גם מסלולים מנייתיים ואגרסיביים יותר. השוואה מדויקת דורשת התייחסות לסוג המסלול.
האם זה מסלול טוב בשבילי?
אין תשובה גורפת. כדאי לבדוק אם רמת הסיכון של מסלול אשראי ואג׳׳ח מתאימה לכם, להשוות את התשואה לאורך זמן מול מסלולים דומים בהרכב (ולא מול החציון הכללי), ולשקלל את דמי הניהול הנמוכים (0.27%) מול פערי התשואה שראיתם.
איך חושב המספר
הנתונים נלקחו מגמל-נט של רשות שוק ההון (data.gov.il), עודכנו לתקופת יוני 2026. חציון דמי הניהול חושב על 223 קרנות השתלמות, וחציון התשואה מתחילת השנה על 231 קרנות. עלות דמי הניהול ל-20 שנה חושבה על יתרה קבועה של 300,000 ש׳׳ח ב-0.27% לשנה.
המידע בעמוד זה הוא מידע כללי המבוסס על נתונים ציבוריים, ואינו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי.
מקורות
- רשות שוק ההון — גמל-נט (data.gov.il) · הנתונים נמשכו ב-2026-08-05