0.69%
דמי הניהול באלטשולר שחם השתלמות כללי עומדים על 0.69% מהצבירה, מול חציון של 0.52% בקרנות ההשתלמות.
הקרן גובה יותר מהחציון בענף, אבל גם מציגה תשואה גבוהה יותר מתחילת השנה. השאלה היא אם פער התשואה מצדיק את פער דמי הניהול לאורך זמן.
דמי ניהול
0.69%
מהצבירה
תשואה מתחילת שנה
4.87%
יוני 2026
נכסי המסלול
27.8
מיליארד ש"ח
4.18%
מתחילת השנה המסלול השאיר לחוסך 4.18% אחרי דמי הניהול מהצבירה — גבוה מנטו-החציון של קרנות ההשתלמות ב-0.3 נקודות אחוז. נטו-החציון: 3.88%, מתוך 223 מסלולים.
מה זה אומר עליך
על צבירה של 300,000 ש׳ח, דמי ניהול של 0.69% מתורגמים לעלות של כ-41,400 ש׳ח על פני 20 שנה, או 2,070 ש׳ח בשנה. הקרן אמנם מציגה תשואה של 4.87% מתחילת השנה מול 4.39% בחציון הענף, אבל פער התשואה נמדד בטווח קצר, בעוד עלות דמי הניהול נצברת כל שנה. המשמעות: כדי שהפער יצדיק את המחיר, צריך שהעודף על החציון יימשך גם קדימה.
מה מספרים המספרים
דמי הניהול בקרן עומדים על 0.69% מהצבירה, לעומת חציון של 0.52% ב-223 קרנות ההשתלמות שנמדדו. זהו פער שקיים כל שנה, בלי קשר לתשואה.
בצד התשואה, הקרן הציגה 4.87% מתחילת 2026, 38.3% בשלוש שנים ו-33.1% בחמש שנים. החציון בענף מתחילת השנה עמד על 4.39%.
למה גודל המסלול חשוב
נכסי המסלול עומדים על 27.8 מיליארד ש׳ח. גודל כזה משפיע על הגמישות של מנהלי ההשקעות ועל היכולת להיכנס ולצאת מנכסים בלי להזיז את השוק.
הנתון הזה לא אומר משהו על התשואה העתידית, אבל הוא מסביר למה שינויי מדיניות בקרן גדולה מרגישים לאט יותר בתוצאות.
| מדד | ערך |
|---|---|
| דמי ניהול מהצבירה | 0.69% |
| תשואה חודשית | 0.04% |
| תשואה מתחילת השנה | 4.87% |
| תשואה שלוש שנים | 38.3% |
| תשואה חמש שנים | 33.1% |
| נכסי המסלול | 27.8 מיליארד ש"ח |
מסלולים דומים — מי מוביל בנטו לחוסך
| מסלול | נטו לחוסך | תשואה מתחילת השנה | דמי ניהול מהצבירה |
|---|---|---|---|
| אינפיניטי השתלמות עוקב מדדי מניות | 25.45% | 26.07% | 0.62% |
| אנליסט מסלולית – קרן השתלמות עוקב מדדי מניות | 18.77% | 19.39% | 0.62% |
| מיטב השתלמות עוקב מדדי מניות | 14.84% | 15.4% | 0.56% |
| אומגה קרן השתלמות מסלול עוקב מדדי מניות | 14.39% | 14.85% | 0.46% |
| אלטשולר שחם השתלמות עוקב מדדי מניות | 14.19% | 14.78% | 0.59% |
| אלטשולר שחם השתלמות כללי — המסלול שבעמוד הזה | 4.18% | 4.87% | 0.69% |
שאלות ותשובות
כמה עולים דמי הניהול לאורך 20 שנה?
על צבירה קבועה של 300,000 ש׳ח, דמי ניהול של 0.69% מסתכמים בכ-41,400 ש׳ח על פני 20 שנה, לפי חישוב שמופיע במקור הנתונים.
האם הקרן מכה את החציון?
מתחילת 2026 הקרן הציגה 4.87% מול חציון של 4.39% בקרנות ההשתלמות. זהו נתון לתקופה מסוימת, לא תחזית להמשך.
איך חושב המספר
הנתונים נלקחו מגמל-נט של רשות שוק ההון (data.gov.il), עודכנו ליוני 2026. עלות דמי הניהול ל-20 שנה חושבה מראש במקור, בהנחת צבירה קבועה של 300,000 ש׳ח ו-0.69% בשנה. החציון מבוסס על 223 קרנות השתלמות בענף.
המידע בעמוד זה הוא מידע כללי המבוסס על נתונים ציבוריים, ואינו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי.
מקורות
- רשות שוק ההון — גמל-נט (data.gov.il) · הנתונים נמשכו ב-2026-08-05