0.13%
דמי הניהול במסלול עומדים על 0.13% מהצבירה, לעומת חציון של 0.18% בקרנות הפנסיה הכלליות.
המסלול גובה דמי ניהול נמוכים משמעותית מהחציון בענף. עם זאת, התשואה מתחילת השנה עומדת על 2.18% בלבד, פחות מחצי מהחציון של 5.24%.
דמי ניהול
0.13%
מהצבירה
תשואה מתחילת השנה
2.18%
יוני 2026
נכסי המסלול
12
מיליון ש"ח
מה זה אומר עליך
על צבירה של 300,000 ש'ח לאורך 20 שנה, דמי הניהול הנמוכים במסלול חוסכים כ-7,800 ש'ח בהשוואה לתעריף חציוני. זה חיסכון אמיתי בעלויות, אבל הוא לא מפצה על פער תשואה של יותר משלוש נקודות אחוז מול החציון בשנה הנוכחית. במסלול אג'ח טהור, הביצוע תלוי מאוד בסביבת הריבית ובמח'מ התיק, ולכן פער כזה יכול להשתנות משנה לשנה.
למה מסלול זול לא בהכרח מסלול מוצלח
דמי ניהול הם רק חלק אחד מהמשוואה. במסלול הזה גובים 0.13% מהצבירה – נמוך מהחציון של 0.18% בקטגוריה – אבל התשואה מתחילת השנה, 2.18%, נמוכה משמעותית מהחציון של 5.24%.
הסיבה נעוצה באופי המסלול: תיק שמתמקד באשראי ואג'ח מגיב אחרת משוק המניות. כשהחציון בקטגוריה כולל מסלולים מעורבים או מנייתיים, מסלול אג'ח טהור יכול לפגר בתקופות של עליות בשוק, גם כשהעלויות שלו נמוכות.
מה מספרת התמונה ארוכת-הטווח
בשלוש שנים המסלול הניב 16.1%, ובחמש שנים 13.5%. הפער הקטן בין הנתונים מרמז שחלק ניכר מהתשואה של חמש השנים נצבר דווקא בשלוש האחרונות.
נכסי המסלול עומדים על 12 מיליון ש'ח בלבד – מסלול קטן יחסית. גודל כזה משפיע על היכולת לפזר החזקות ולעיתים גם על נזילות התיק.
| מדד | ערך |
|---|---|
| דמי ניהול מהצבירה | 0.13% |
| דמי ניהול מההפקדה | 1.28% |
| תשואה חודשית | 0.91% |
| תשואה מתחילת השנה | 2.18% |
| תשואה שלוש שנים | 16.1% |
| תשואה חמש שנים | 13.5% |
| נכסי המסלול | 12 מיליון ש"ח |
שאלות ותשובות
למה התשואה נמוכה מהחציון אם דמי הניהול נמוכים?
דמי הניהול משפיעים על העלות, לא על הרכב התיק. מסלול אג'ח וגמל מכיל נכסים סולידיים יותר מהחציון של הקטגוריה הכללית, ולכן בשנים של עליות בשוק המניות הוא צפוי לפגר.
מה המשמעות של מסלול אג'ח טהור בסביבת הריבית הנוכחית?
במסלול שמתמקד באג'ח ואשראי, התשואה תלויה בעיקר בתנועת הריביות ובאיכות האשראי של המנפיקים. תשואה חודשית של 0.91% ותשואת שלוש שנים של 16.1% משקפות את הדינמיקה הזו.
האם זה מסלול טוב בשבילי?
אין תשובה אחת. כדאי לבדוק את רמת הסיכון שמתאימה לגיל ולתקופת החיסכון שלך, להשוות את דמי הניהול (0.13% מהצבירה, 1.28% מההפקדה) ואת התשואות (2.18% מתחילת השנה, 16.1% בשלוש שנים) למסלולים אחרים באותה קטגוריה, ולוודא שהרכב הנכסים – אשראי ואג'ח – תואם את מה שאתה מחפש בחיסכון הפנסיוני.
איך חושב המספר
הנתונים לקוחים מפנסיה-נט של רשות שוק ההון (data.gov.il), נכון ליוני 2026. חציון דמי הניהול והתשואה חושבו על פני 140 ו-137 מסלולים בהתאמה בקטגוריית קרנות הפנסיה הכלליות. עלות דמי הניהול ל-20 שנה חושבה בהנחת צבירה קבועה של 300,000 ש'ח ותעריף 0.13% בשנה.
המידע בעמוד זה הוא מידע כללי המבוסס על נתונים ציבוריים, ואינו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי.
מקורות
- רשות שוק ההון — פנסיה-נט (data.gov.il) · הנתונים נמשכו ב-2026-08-05