ציון כללי
הנתונים מראים כי מנייתAutoZone Inc (AZO) נסחרת ב-3,070$, בפער של 31.9% מיעד הקונצנזוס של האנליסטים (ממוצע התחזיות), כאשר 25 מתוך 31 ממליצים על קנייה.
מבוסס על 31 אנליסטים — 81% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.
רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד
אותות מהירים
הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").
נקודות אור
- ✓ הכנסות +8% ב-3 שנים
- ✓ מרווח גולמי 53%
- ✓ רווח למניה +9%
- ✓ 81% מהאנליסטים בעד
דגלים אדומים
מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה
AutoZone Inc (AZO) היא רשת חנויות קמעונאית (מכירה ישירה לצרכן) בתחום חלקי החילוף והאביזרים לרכב. החברה מוכרת מוצרים כמו מצברים, בלמים, שמנים, מגבים וחלקים למנוע, בעיקר בארצות הברית. הלקוחות הם גם אנשים פרטיים שמתקנים את הרכב בעצמם וגם בעלי מוסכים ובתי מלאכה מקצועיים שקונים חלקים לעבודתם.
מקור ההכנסה העיקרי הוא מכירת החלקים והמוצרים בחנויות ובאתרים, כלומר הכסף מגיע ממכירות שוטפות של מוצרים. חלק מההכנסה חוזר מטבעו, כי רכבים דורשים תחזוקה והחלפת חלקים באופן קבוע, כך שהלקוחות חוזרים לקנות שוב ושוב. חלק מהמכירות מיועד ללקוחות פרטיים וחלק ללקוחות מקצועיים (מוסכים), שני ערוצים שמזינים את אותה פעילות מסחר.
הנתונים מראים הכנסות שנתיות של כ-18.9 מיליארד דולר, גידול של 2.4% לעומת השנה הקודמת. הרווח הנקי עמד על כ-2.5 מיliard דולר, ירידה של 6.2% מול השנה הקודמת, והרווח למניה (EPS – הרווח המחולק למספר המניות) היה 144.87, פער של 3.1% מתחת לשנה הקודמת. שווי-השוק של החברה הוא כ-50 מיליארד דולר, נתון שנותן הקשר לסדר-הגודל של הפעילות.
תובנות
מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.
פער משמעותי בין מחיר שוק ליעד אנליסטים
המחיר הנוכחי של 3,070$ נמוך ב-32% מיעד הקונצנזוס של 4,049$, כאשר היעד הגבוה ביותר מגיע ל-5,040$ (פער של 64%). 25 מתוך 31 אנליסטים ממליצים על קנייה או קנייה חזקה.
נתון: מחיר נוכחי: 3,070$, יעד קונצנזוס: 4,049$, יעד גבוה: 5,040$. 25/31 אנליסטים בדירוג קנייה או מעלה.
מה זה אומר עליך: פער כזה נובע בדרך-כלל מציפיות לשיפור בביצועים תפעוליים או מהערכת-חסר של השוק. ב-Autozone, הפער עשוי לשקף את הצמיחה העקבית בהכנסות (17→18→19 מיליארד) לצד מרווחי תפעול גבוהים (19-20%). הפער יצטמצם אם הרווחיות תחזור לעלות או אם השוק יעדכן את הציפיות כלפי מטה.
ירידה ברווח למניה למרות צמיחה בהכנסות
רווח למניה (EPS) ירד מ-149.55$ ב-2024 ל-144.87$ ב-2025, למרות שההכנסות עלו מ-18 ל-19 מיליארד דולר. במקביל, הרווח הנקי ירד מ-3 ל-2 מיליארד דולר ומרווח הרווח הנקי צנח מ-14.4% ל-13.2%.
נתון: EPS: 149.55$ (2024) → 144.87$ (2025). הכנסות: 18→19 מיליארד. רווח נקי: 3→2 מיליארד. Net Margin: 14.4%→13.2%.
מה זה אומר עליך: ירידה ב-EPS תוך צמיחה בהכנסות מעידה על עלייה בהוצאות או בעלויות שלא נשמרו בשליטה. ב-Autozone המרווח התפעולי ירד מ-20.5% ל-19.1%, מה שמצביע על לחץ תפעולי. המגמה תשתנה אם החברה תצליח לשפר יעילות תפעולית או להעביר עלויות ללקוחות.
דירוג אנליסטים חזק עם קונצנזוס ברור
31 אנליסטים מעניקים ציון ממוצע של 8.0 מתוך 10 (1.9 בסקאלה ההפוכה), עם 9 המליצים על קנייה חזקה ו-16 נוספים על קנייה רגילה. אף אנליסט לא ממליץ על מכירה.
נתון: ציון 8.0/10 מ-31 אנליסטים. התפלגות: 9 קנייה חזקה, 16 קנייה, 6 החזקה, 0 מכירה.
מה זה אומר עליך: קונצנזוס חזק כזה משקף אמון מקצועי ביכולת החברה לממש את פוטנציאל הצמיחה שלה. ב-Autozone זה מבוסס על מעמד מוביל בשוק חלפים לרכב והכנסות צומחות. הדירוג ישתנה אם תוצאות רבעוניות יאכזבו או אם תחרות תגביר לחץ על מרווחים.
מרווחים גבוהים אך במגמת ירידה קלה
מרווח הרווח הגולמי נשאר גבוה ב-52.6% (2025), אך ירד מהשיא של 53.1% ב-2024. מרווח התפעול ירד מ-20.5% ל-19.1% באותה תקופה, מה שמצביע על עלייה בהוצאות תפעוליות.
נתון: Gross Margin: 52.0% (2023) → 53.1% (2024) → 52.6% (2025). Operating Margin: 19.9% → 20.5% → 19.1%.
מה זה אומר עליך: מרווחים גבוהים כאלה אופייניים לעסקי קמעונאות עם כוח תמחור חזק. ב-Autozone הירידה הקלה עשויה לנבוע מתחרות מוגברת, עלויות שכר או השקעות בהרחבה. המגמה תשתפר אם החברה תמצא דרכים לייעל את המבנה התפעולי או להגדיל נפחי מכירות ליחידה.
השור מול הדוב
שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)
- קונצנזוס אנליסטים חיובי מתוך 31 אנליסטים, 9 מדרגים Strong Buy ו-16 Buy, ללא אף דירוג מכירה.
- פער מול היעד מחיר המניה $3069.62 נמוך ב-31.9% מיעד-האנליסטים הממוצע של $4048.8.
- צמיחה בהכנסות ההכנסות עלו ל-18.94 מיליארד דולר לעומת 18.49 מיליארד בשנה הקודמת, שינוי של 2.4%.
- ירידה ברווח הנקי הרווח הנקי ירד ל-2.50 מיליארד דולר לעומת 2.66 מיליארד בשנה הקודמת, שינוי של -6.2%.
- ירידה ברווח למניה הרווח למניה (EPS – רווח נקי מחולק במספר המניות) ירד ל-144.87 לעומת 149.55, שינוי של -3.1%.
- ירידה ברווח התפעולי הרווח התפעולי ירד ל-3.61 מיליארד דולר לעומת 3.79 מיליארד בשנה הקודמת, שינוי של -4.7%.
- פער בין צמיחת הכנסות לרווחיות הנתונים מראים עלייה בהכנסות (2.4%) לצד ירידה בכל מדדי הרווח, מה שמצביע על שחיקה ברווחיות.
הדאטה שמאחורי הפרשנות
כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.
מה חושבים האנליסטים?
31 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.
ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026
נתונים פיננסיים
מה הראה הדוח האחרון
הנתונים מראים כי הכנסות Autozone Inc עלו בכ-2.4%, מכ-18.5 מיליארד דולר לכ-18.9 מיליארד דולר, כלומר החברה מכרה יותר מבעבר.
לעומת זאת, הרווח הנקי (מה שנשאר לחברה אחרי כל ההוצאות) ירד בכ-6.2%, מכ-2.66 מיליארד דולר לכ-2.5 מיליארד דולר, וגם הרווח התפעולי (רווח מהפעילות העסקית עצמה) ירד בכ-4.7% לכ-3.6 מיליארד דולר.
הרווח למניה (EPS, החלק של כל מניה ברווח) עמד על כ-145 דולר לעומת כ-150 דולר בשנה הקודמת, ירידה של כ-3.1%. כלומר, הדוח מראה גידול במכירות לצד ירידה ברווחיות.
סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.
סיכום
AutoZone Inc (AZO) היא חברת קמעונאות גדולה בתחום חלקי חילוף לרכב בארצות הברית. החברה מפעילה אלפי חנויות ומספקת חלקים, כלים וציוד לתיקון כלים בעצמי ולמוסכים מקצועיים.
המניה נסחרת כיום ב-3,070 דולר. הנתונים מראים שהכנסות גדלו בשיעור צנוע של 2.4% בשנה האחרונה. קונצנזוס 31 אנליסטים קובע יעד מחיר של 4,049 דולר, כלומר פער של 32% בין המחיר הנוכחי ליעד. 25 מתוך 31 אנליסטים מדווחים על דירוג קנייה או קנייה חזקה.
הפער בין מחיר השוק ליעד האנליסטים משקף הערכה שונה של שווי החברה. היעד הגבוה ביותר מגיע ל-5,040 דולר, המציין פער של 64% מהמחיר הנוכחי, בעוד שיעדים נמוכים יותר מצביעים על אי-הסכמה בשוק.
המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.
הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.