פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NYSEFRT

Federal Realty Investment Trust

הסקירה עודכנה: 23/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$116.74נכון לסגירת המסחר האחרונה
שינוי יומי-0.44%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$133.62ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים25עוקבים אחרי המניה
מה קרה היום · 5 בספטמבר 2026

Federal Realty Investment Trust נסגרה על 117.09 דולר, ירידה של 0.07 דולר, 0.06% מול סגירה קודמת של 117.16 דולר. במהלך יום המסחר נע המחיר בין 116.89 ל-117.97 דולר. לפי Benzinga, JP Morgan הותיר על כנו דירוג Overweight למניית Federal Realty Investment Trust והעלה את מחיר היעד ל-129.00 דולר.

קנייה
7.7/10
ציון כללי

הנתונים מראים כי הרווח הנקי של Federal Realty Investment Trust עלה ב-73% בשנתיים, לצד פער של 14.5% מול יעד-האנליסטים, כשמנגד המחיר הנוכחי כבר משקף חלק מהשיפור.

כמה לסמוך על הציון?אמון בינוני
אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 25 אנליסטים — 68% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ מרווח גולמי 114%
  • ✓ 68% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

    i

    מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

    חברת Federal Realty Investment Trust היא קרן להשקעות בנדל"ן (REIT — חברה שמחזיקה ומשכירה נכסים מניבים). החברה מתמחה בעיקר במרכזים מסחריים ובנכסים לשימוש מעורב (שילוב של חנויות, משרדים ודירות) הממוקמים באזורים עירוניים מבוססים בארצות הברית. בפועל, היא בונה, מחזיקה ומתחזקת שטחי מסחר ומגורים, ומשכירה אותם לרשתות קמעונאיות, לבתי עסק ולדיירים.

    מקור ההכנסה העיקרי של החברה הוא דמי השכירות שהיא גובה מהשוכרים בנכסים שבבעלותה. מדובר בהכנסה חוזרת (שמתקבלת שוב ושוב לאורך זמן) המבוססת על חוזי שכירות ארוכי-טווח. כקרן REIT, החברה מחויבת על פי החוק בארצות הברית לחלק את רוב רווחיה לבעלי המניות כדיבידנד (חלוקת רווח למשקיעים). הנתונים מראים כי ההכנסות עלו ב-6.4% לעומת השנה הקודמת, והרווח הנקי עלה ב-39.2%.

    מבחינת סדר-גודל, שווי-השוק של החברה עומד על כ-10 מיליארד דולר, וההכנסה השנתית שלה היא כ-1.28 מיליארד דולר. הרווח הנקי השנתי עומד על כ-411 מיליון דולר, והרווח למניה (EPS — הרווח המחולק למספר המניות) הוא 4.68 דולר, לעומת 3.42 דולר בשנה הקודמת. נתונים אלה נועדו להקשר בלבד ואינם מהווים המלצה או תחזית.

    ניתוח AI בעברית

    תובנות

    מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

    חיובי+73%גידול רווח נקי

    זינוק חד ברווחיות: רווח נקי +73% בשנתיים

    הרווח הנקי של Federal Realty Investment Trust זינק מ-237 מיליון דולר ב-2023 ל-411 מיליון דולר ב-2025, גידול של 73%. מרווח הרווח הנקי (Net Margin) קפץ מ-20.9% ל-32.1%, מה שמעיד על שיפור משמעותי ביכולת החברה להפוך הכנסות לרווח בפועל.

    נתון: רווח נקי: 2023: $237M → 2025: $411M. Net Margin: 2023: 20.9% → 2025: 32.1%.

    ←

    מה זה אומר עליך: שיפור כזה אצל REIT (קרן נדל"ן) נובע בדרך-כלל מהתייעלות תפעולית, עליית דמי השכירות במרכזים המסחריים, או ירידה בהוצאות מימון. עבור משקיע, משמעות הדבר יכולת מוגברת לחלק דיבידנדים — מרכיב מרכזי בהשקעה ב-REIT. שינוי במגמה עלול להיגרם מעלייה בשיעורי פינוי או בעלויות.

    חיובי+67%עליית EPS

    רווח למניה (EPS) כמעט הכפיל עצמו

    הרווח למניה (EPS) של Federal Realty עלה מ-$2.80 ב-2023 ל-$4.68 ב-2025, עלייה של 67% בשנתיים. מדד זה מודד את הרווח שמגיע לבעלי המניות הקיימים, והעלייה החדה מעידה על צמיחה איכותית — לא רק גידול במספרים המוחלטים אלא שיפור פר-מניה.

    נתון: EPS: 2023: $2.80 → 2024: $3.42 → 2025: $4.68.

    ←

    מה זה אומר עליך: עליית EPS חדה אצל REIT כמו Federal Realty משקפת שילוב של רווחיות גוברת וניהול הון יעיל. משקיעים מצפים שרווח גבוה יותר למניה יתורגם לדיבידנדים גבוהים יותר, שהם הסיבה המרכזית להחזיק ב-REIT. נסיגה בנתון תיתכן אם ההכנסות ייפגעו או אם החברה תנפיק מניות נוספות.

    חיובי47.1%מרווח תפעולי

    מרווח תפעולי (Operating Margin) צמח ל-47.1%

    מרווח הרווח התפעולי (Operating Margin) של Federal Realty הגיע ל-47.1% ב-2025, עלייה מ-35.9% ב-2023. מרווח גבוה כזה מצביע על כך שכמעט מחצית מכל שקל הכנסה נותר ברווח לפני מימון ומיסים, דבר חריג לטובה בתעשיית הנדל"ן המסחרי.

    נתון: Operating Margin: 2023: 35.9% → 2024: 39.3% → 2025: 47.1%.

    ←

    מה זה אומר עליך: מרווח תפעולי של 47% אצל REIT נדיר ומעיד על פורטפוליו איכותי של נכסים מניבים בשכירות גבוהה, כנראה מרכזים מסחריים פרימיום עם שוכרים איתנים. משקיע רואה בכך יציבות תזרימית. נסיגה תיגרם בדרך-כלל מירידת דמי שכירות, עלייה בפינויים, או עלייה בהוצאות תחזוקה.

    ניטרלי14.5%פער מול היעד

    פער של 14.5% בין המחיר הנוכחי ליעד האנליסטים

    המניה נסחרת ב-$116.74, בעוד יעד הקונצנזוס של 25 אנליסטים עומד על $133.62 — פער של 14.5%. המדיאן של התחזיות גבוה עוד יותר ($136.68), והיעד הגבוה ביותר מגיע ל-$156.45.

    נתון: מחיר נוכחי: $116.74. יעד קונצנזוס: $133.62. פער: +14.5%. מדיאן: $136.68.

    ←

    מה זה אומר עליך: פער של 14.5% משקף ציפיה שהשוק טרם תמחר את השיפור החד ברווחיות שהחברה הציגה. אצל REIT, אנליסטים שוקלים את איכות הנכסים, שיעורי התפוסה, והיכולת להעלות שכ"ד. הפער יצטמצם אם השוק יאמץ את תחזיות הרווח, או יתרחב אם השוק יחשוש מהאטה כלכלית או מעליית ריבית.

    שני הצדדים · הגרסה המנומקת

    השור מול הדוב

    שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

    ↑ הטיעון לקנייה
    • צמיחה ברווח הנקי הנתונים מראים עלייה של 39.2% ברווח הנקי, מ-295 מיליון דולר ל-411 מיליון דולר בין התקופות.
    • עלייה ברווח למניה הרווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס למניה בודדת) עלה 36.8%, מ-3.42 דולר ל-4.68 דולר.
    • קונצנזוס אנליסטים חיובי מתוך 25 אנליסטים, 17 מדרגים קנייה (7 Strong Buy ו-10 Buy) ו-8 החזקה, ללא המלצות מכירה.
    • פער מול היעד מחיר המניה $116.74 מול יעד אנליסטים ממוצע של $133.62, פער של 14.5%.
    ↓ הטיעון נגד
    • צמיחת הכנסות מתונה ההכנסות עלו 6.4% בלבד, מ-1,202 מיליון דולר ל-1,279 מיליון דולר, קצב איטי משמעותית מקצב גידול הרווח.
    • ריכוז המלצות החזקה 8 מתוך 25 אנליסטים מדרגים החזקה, כלומר כשליש מהמדרגים אינם ממליצים על קנייה.
    • רגישות של קרנות ריט לריבית Federal Realty Investment Trust היא קרן ריט (קרן השקעה בנדל"ן), וסוג נכס זה רגיש לשינויי ריבית שעשויים להשפיע על עלויות המימון והערכת הנכסים.
    • תלות היעד באנליסטים פער של 14.5% מול יעד האנליסטים מבוסס על תחזיות בלבד ואינו מבטיח את מימוש היעד.
    הנתונים המלאים

    הדאטה שמאחורי הפרשנות

    כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

    גרף מחיר — TradingView

    Track all markets on TradingView
    דעת המומחים

    מה חושבים האנליסטים?

    25 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

    ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

    קונצנזוס$133.62
    גבוה$156.45
    חציון$136.68
    נמוך$113.12
    קנייה חזקה7
    קנייה10
    החזקה8
    מכירה0
    מכירה חזקה0
    המספרים

    נתונים פיננסיים

    נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

    מדדFY2023FY2024FY2025רבעון 2 · 2026שינוי לעומת רבעון 2 · 2025
    הכנסות$1,132$1,202$1,279$336+7.8%
    רווח נקי$237$295$411$86-45%
    רווח גולמי———$232+8.9%
    רווח תפעולי$406$472$602$118-6.5%
    רווח למניה (EPS)$2.80$3.42$4.68——
    שיעור רווח תפעולי+35.9%+39.3%+47.1%——
    שיעור רווח נקי+20.9%+24.6%+32.1%——
    הנתון הרבעוני מגיע מדוח כספי שאינו מבוקר, בעוד הנתונים השנתיים בטבלה למעלה מגיעים מדוח מבוקר.
    הדוח שכבר פורסם

    מה הראה הדוח האחרון

    הדוח האחרון של Federal Realty Investment Trust (FRT) הראה הכנסות של כ-1.28 מיליארד דולר, גידול של כ-6% לעומת כ-1.2 מיליארד דולר בשנה הקודמת. הרווח הנקי (מה שנשאר לחברה אחרי כל ההוצאות) עלה בחדות בכ-39% לכ-411 מיליון דולר, והרווח למניה (EPS – החלק ברווח המיוחס לכל מניה) עלה מ-3.42 דולר ל-4.68 דולר.

    הנתונים מראים גם עלייה של כ-28% ברווח התפעולי (הרווח מהפעילות השוטפת, לפני מימון ומיסים) לכ-602 מיליון דולר. כלומר, הדוח מצביע על גידול בכל השורות המרכזיות בהשוואה לתקופה הקודמת.

    הנתונים של Federal Realty Investment Trust ברבעון 2 של 2026, בהשוואה לרבעון 2 של 2025, מראים הכנסות של כ-335.7 מיליון דולר לעומת כ-311.5 מיליון דולר — עלייה של 7.8%. הרווח הנקי הסתכם בכ-85.7 מיליון דולר לעומת כ-155.9 מיליון דולר — ירידה של 45.0%.

    הדוח הבא של Federal Realty Investment Trust צפוי בסביבות 30/10/2026. האנליסטים צופים רווח למניה של $0.72.

    סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

    ניתוח טכני

    ניתוח טכני מאת TradingView
    סיכום

    סיכום

    Federal Realty Investment Trust (FRT) היא חברת השקעות בנדל"ן המתמחה בקניונים וחנויות קמעוניות בישראל והחו"ל. החברה מפעילה תיקיית נכסים במיקומים מרכזיים ומשמשת משקיעים המחפשים הכנסות קבועות מדיבידנדים.

    הנתונים מראים ש-FRT חוותה זינוק חד ברווחיות. הרווח הנקי עלה מ-237 מיליון דולר ב-2023 ל-411 מיליון דולר ב-2025 — גידול של 73%. מרווח הרווח הנקי (אחוז הרווח מתוך ההכנסות) קפץ מ-20.9% ל-32.1%, מה שמעיד על שיפור משמעותי ביעילות התפעולית. בעוד זאת, ההכנסות עלו בשיעור צנוע של 6.4% בשנה האחרונה.

    אנליסטים (25 מומחים) מעניקים לחברה דירוג קנייה בממוצע, עם מחיר יעד של 133.62 דולר. המחיר הנוכחי הוא 116.74 דולר, וההפרש לעומת היעד עומד על כ-14.5%.

    הסיכונים כוללים תלות בשוק הנדל"ן, תנודות בשכרות שכירות, וחישופים למצב כלכלי. על משקיעים להבין שהמניה עשויה להיות תנודתית, בעיקר בתקופות של חוסר ודאות בשוק הקמעוני.

    המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

    הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

    עוד מניות בתחום נדל"ן

    4 סקירות
    נושאים חיסכון והשקעות בורסה ומסחר