פופולרי:AAPLMSFTGOOGLAMZNNVDAMETATSLAJPM
סקירת מניה · NYSEMUSA

מניית Murphy USA Inc (MUSA)

הסקירה עודכנה: 23/08/2026 · המידע לצרכי לימוד בלבד, לא ייעוץ השקעות · הסקירה נכתבה בעזרת בינה מלאכותית

מחיר נוכחי$569.72נכון לסגירת המסחר האחרונה
שינוי יומי-0.08%לעומת יום המסחר הקודם
מחיר יעד ממוצע$615.25ממוצע תחזיות האנליסטים
מספר אנליסטים18עוקבים אחרי המניה
מה קרה היום · 20 בספטמבר 2026

מהסגירה הקודמת של 522.83 דולר עברה מניית Murphy USA Inc ל-526.09 דולר, עלייה של 3.26 דולר, 0.62%. במהלך יום המסחר נע המחיר בין 518.49 ל-529.70 דולר.

קנייה
7.5/10
ציון כללי

הנתונים מראים כי מניית Murphy USA נסחרת בפער של 8% מול יעד האנליסטים, אך ההכנסות ירדו כ-14% והרווח הנקי כ-15% בשנתיים האחרונות.

כמה לסמוך על הציון?אמון בינוני
אמון גבוה ✓בינוניאמון נמוך

מבוסס על 18 אנליסטים — 67% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.

רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד

במבט אחד

אותות מהירים

הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").

נקודות אור

  • ✓ מרווח גולמי 61%
  • ✓ 67% מהאנליסטים בעד

דגלים אדומים

    i

    מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה

    חברת Murphy USA Inc (סימול MUSA) מפעילה רשת גדולה של תחנות דלק וחנויות נוחות (חנויות קטנות שמוכרות משקאות, חטיפים ומוצרים בסיסיים) ברחבי ארצות הברית. רבות מהתחנות ממוקמות בסמוך לחנויות של רשתות קמעונאות גדולות, והן מוכרות בעיקר דלק לרכבים וגם מוצרים בחנויות הצמודות.

    מקור ההכנסה העיקרי של החברה הוא מכירת דלק — כלומר הרווח על כל ליטר דלק שנמכר בתחנות. בנוסף, החברה מרוויחה ממכירת מוצרים בחנויות הנוחות (למשל משקאות, סיגריות וחטיפים) וממכירת מוצרי טבק. אלו הכנסות שחוזרות באופן שוטף, מכיוון שנהגים ולקוחות קונים דלק ומוצרים שוב ושוב לאורך השנה.

    לפי הנתונים, ההכנסה השנתית של החברה עומדת על כ-19.4 מיליארד דולר, ירידה של 4.2% לעומת כ-20.2 מיליארד דולר בשנה הקודמת. הרווח הנקי עמד על כ-470.6 מיליון דולר (ירידה של 6.3%), והרווח למניה (EPS — הרווח המחולק למספר המניות) נותר כמעט ללא שינוי סביב 24.1. שווי-השוק של החברה הוא כ-10 מיליארד דולר. הנתונים מראים פער קל כלפי מטה מול נתוני השנה הקודמת בהכנסות וברווח.

    ניתוח AI בעברית

    תובנות

    מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.

    לשים לב-14%ירידה משנת 2023

    ירידה רצופה בהכנסות בשלוש שנים

    ההכנסות של Murphy USA ירדו מ-22 מיליארד דולר בשנת 2023 ל-19 מיליארד בשנת 2025 — ירידה של כ-14% בשתי שנים. גם הרווח הנקי ירד מ-557 מליון דולר ל-471 מליון — ירידה של 15%.

    נתון: הכנסות FY2023: $22B, FY2024: $20B, FY2025: $19B; רווח נקי FY2023: $557M, FY2024: $502M, FY2025: $471M

    ←

    מה זה אומר עליך: ירידה רצופה בהכנסות ברשת תחנות דלק נובעת בדרך-כלל מירידה בצריכת הדלק (מעבר לרכבים חשמליים), סגירת תחנות, או תחרות מחירים. שינוי בטרנד דורש עדות לצמיחה בהכנסות רבעוניות או הרחבת מספר התחנות.

    חיובי7.5ציון אנליסטים

    פער של 8% מול יעד האנליסטים

    18 אנליסטים מעניקים למניה ציון ממוצע של 7.5 מתוך 10 (קנייה), כאשר 12 מתוכם ממליצים על קנייה חזקה או קנייה. מחיר היעד הקונצנזוס הוא 615.25 דולר — גבוה ב-8% מהמחיר הנוכחי של 569.72 דולר.

    נתון: מחיר נוכחי: $569.72, יעד קונצנזוס: $615.25 (פער +8%), ציון אנליסטים: 7.5/10, התפלגות: 4 קנייה חזקה, 8 קנייה, 6 החזקה

    ←

    מה זה אומר עליך: פער כזה מעיד על כך שהאנליסטים רואים במחיר הנוכחי הזדמנות ביחס לתזרים המזומנים והרווחיות של החברה. המחיר ישתנה אם רמת ההכנסות תמשיך לרדת או אם יתפרסמו תוצאות רבעוניות חזקות יותר מהצפוי.

    ניטרלי2.4%שולי רווח נקי

    שולי רווח נמוכים אופייניים למגזר הקמעונאות

    Murphy USA פועלת עם שולי רווח נקי של 2.4% בשנת 2025, ושולי רווח תפעולי של 3.7% — רמות אופייניות לרשתות תחנות דלק ושירותי קמעונאות. למרות הירידה בהכנסות, השוליים נותרו יציבים.

    נתון: Net Margin FY2025: 2.4%, Operating Margin FY2025: 3.7%, יציבות בשוליים למרות ירידה בהכנסות

    ←

    מה זה אומר עליך: שולי רווח נמוכים אלו אופייניים לעסקי קמעונאות דלק, שם התחרות גבוהה והרווחיות נשענת על נפח גדול של עסקאות. שיפור בשוליים יכול לבוא מהגדלת מכירות בחנות הנוחות, ייעול תפעולי, או העלאת מחירים בשירותים נלווים.

    חיובי$24.10רווח למניה 2025

    רווח למניה יציב למרות ירידה בהכנסות

    הרווח למניה (EPS – Earnings Per Share, סכום הרווח הנקי לכל מניה במחזור) נותר כמעט יציב ב-24.10 דולר בשנת 2025 לעומת 24.11 דולר ב-2024, למרות שהרווח הנקי ירד ב-6%. זאת הודות לרכישות מניות עצמיות שמקטינות את מספר המניות במחזור.

    נתון: EPS FY2024: $24.11, FY2025: $24.10 (ירידה של 0.04% בלבד); רווח נקי ירד מ-$502M ל-$471M (ירידה של 6%)

    ←

    מה זה אומר עליך: יציבות ברווח למניה למרות ירידה ברווח הנקי מעידה על תוכנית פעילה של רכישות עצמיות (buybacks). במצב כזה, בעלי המניות נהנים מרווח יציב למניה גם אם סך הרווחיות יורד, כל עוד החברה ממשיכה לקנות מניות חזרה ולא צריכה את המזומנים להשקעות אחרות.

    שני הצדדים · הגרסה המנומקת

    השור מול הדוב

    שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)

    ↑ הטיעון לקנייה
    • המלצות אנליסטים חיוביות מתוך 18 אנליסטים, 12 ממליצים קנייה (4 Strong Buy ו-8 Buy) ואף אחד אינו ממליץ מכירה.
    • פער מול היעד מחיר המניה $569.72 לעומת יעד-אנליסטים ממוצע של $615.25, פער של 8.0%.
    • רווח למניה יציב הרווח למניה (EPS) עומד על 24.1 לעומת 24.11 בשנה הקודמת, שינוי של כ-0% למרות ירידה בהכנסות.
    • רווחיות נשמרת הרווח הנקי עומד על 470.6 מיליון דולר, כאשר החברה שומרת על רווחיות תפעולית של 718.5 מיליון דולר.
    ↓ הטיעון נגד
    • ירידה בהכנסות ההכנסות ירדו ל-19.384 מיליארד דולר לעומת 20.244 מיליארד דולר בשנה הקודמת, שינוי של -4.2%.
    • ירידה ברווח הנקי הרווח הנקי ירד ל-470.6 מיליון דולר לעומת 502.5 מיליון דולר בשנה הקודמת, שינוי של -6.3%.
    • ירידה ברווח התפעולי הרווח התפעולי ירד ל-718.5 מיליון דולר לעומת 742.9 מיליון דולר בשנה הקודמת, שינוי של -3.3%.
    • המלצות מפוצלות 6 מתוך 18 אנליסטים ממליצים החזקה (Hold), כשליש מהמדגם אינו מצביע על קנייה.
    הנתונים המלאים

    הדאטה שמאחורי הפרשנות

    כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.

    גרף מחיר — TradingView

    Track all markets on TradingView
    דעת המומחים

    מה חושבים האנליסטים?

    18 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.

    ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026

    קונצנזוס$615.25
    גבוה$745.50
    חציון$637.50
    נמוך$481.48
    קנייה חזקה4
    קנייה8
    החזקה6
    מכירה0
    מכירה חזקה0
    המספרים

    נתונים פיננסיים

    נתונים פיננסיים (3 שנים) הנתונים במיליוני $

    מדדFY2023FY2024FY2025רבעון 2 · 2026שינוי לעומת רבעון 2 · 2025
    הכנסות$21,529$20,244$19,384$6,806+36%
    רווח נקי$557$502$471$209+43.6%
    רווח גולמי———$746+22%
    רווח תפעולי$826$743$718$304+38.8%
    רווח למניה (EPS)$25.49$24.11$24.10——
    שיעור רווח תפעולי+3.8%+3.7%+3.7%——
    שיעור רווח נקי+2.6%+2.5%+2.4%——
    הנתון הרבעוני מגיע מדוח כספי שאינו מבוקר, בעוד הנתונים השנתיים בטבלה למעלה מגיעים מדוח מבוקר.
    הדוח שכבר פורסם

    מה הראה הדוח האחרון

    הנתונים של חברת Murphy USA Inc (MUSA) מראים ירידה קלה בפעילות: ההכנסות הסתכמו בכ-19.4 מיליארד דולר, ירידה של כ-4.2% לעומת כ-20.2 מיליארד דולר בתקופה הקודמת.

    הרווח הנקי (מה שנשאר לחברה אחרי כל ההוצאות) עמד על כ-470 מיליון דולר, ירידה של כ-6.3% לעומת כ-502 מיליון דולר בתקופה הקודמת, וגם הרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית עצמה) ירד בכ-3.3% לכ-718 מיליון דולר.

    לעומת זאת, הרווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס למניה אחת) נותר כמעט ללא שינוי, כ-24.1 דולר, פער זעום מול כ-24.11 דולר בתקופה הקודמת.

    הנתונים של Murphy USA Inc מראים כי ברבעון השני של 2026, בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, ההכנסות עלו ב-36.0% ועמדו על כ-6.81 מיליארד דולר, לעומת כ-5.01 מיליארד דולר. הרווח הנקי (הרווח שנותר לאחר כל ההוצאות) גדל ב-43.6% והגיע לכ-209.1 מיליון דולר, לעומת כ-145.6 מיליון דולר ברבעון המקביל.

    הדוח הבא של Murphy USA Inc צפוי בסביבות 04/11/2026. האנליסטים צופים רווח למניה של $8.48.

    סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.

    ניתוח טכני

    ניתוח טכני מאת TradingView
    סיכום

    סיכום

    Murphy USA Inc היא חברה אמריקאית המתמחה בהפצת דלק וטיפול בתחנות דלק בארה״ב. החברה פועלת בתחום הקמעונאות של דלק ושירותים נלווים לנהגים.

    הנתונים מראים ירידה רצופה בהכנסות בשלוש השנים האחרונות — מ-22 מיליארד דולר בשנת 2023 ל-19 מיליארד בשנת 2025, ירידה של כ-14%. הרווח הנקי ירד בהתאם מ-557 מליון דולר ל-471 מליון, ירידה של 15%. בשנה האחרונה (2024 ל-2025) ההכנסות ירדו בשיעור של 4.2%.

    הערכת אנליסטים מציגה פער בין המחיר הנוכחי של המניה (569.72 דולר) ליעד המחיר הממוצע של 615.25 דולר, פער של כ-8%. כ-18 אנליסטים עוקבים אחר החברה, וההצבעה הממוצעת שלהם היא לקנייה.

    הסיכון המרכזי הוא המגמת הירידה המתמשכת בהכנסות ורווחיות. ההזדמנות שקיימת תלויה בתיקון אפשרי של מגמות אלו או בשינויים בשוק הדלק והקמעונאות.

    המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

    הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.

    עוד מניות בתחום קמעונאות

    4 סקירות
    נושאים בורסה ומסחר