התחילו להקליד — תוצאות יופיעו תוך כדי. או נסו נושא מבוקש:
בדקו את האיות, או נסו מילה כללית יותר.
אולי התכוונתם לאחד מאלה:
מבוסס על 18 אנליסטים — 67% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.
רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד
הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").
Murphy USA Inc היא רשת אמריקאית של תחנות דלק וחנויות נוחות (חנויות קטנות שמוכרות מזון, משקאות ומוצרים יומיומיים). התחנות ממוקמות לרוב סמוך לרשתות קמעונאות גדולות, והחברה מוכרת בעיקר דלק לרכבים וכן מוצרים מהמדפים בחנויות הצמודות לתחנות.
ההכנסה של החברה מגיעה משני מקורות עיקריים: מכירת דלק, שהיא החלק הגדול בהכנסות אך עם רווחיות נמוכה יותר ליחידה, ומכירת מוצרים בחנויות הנוחות, שבהם שולי הרווח (ההפרש בין מחיר המכירה לעלות) גבוהים יותר. מדובר בהכנסה חוזרת מטבעה — לקוחות חוזרים לתדלק ולקנות באופן שוטף — אך היקף הכנסות הדלק תלוי במחירי הדלק המשתנים בשוק.
הנתונים מראים כי ההכנסות השנתיות עמדו על כ-19.4 מיליארד דולר, ירידה של 4.2% מול השנה הקודמת (20.2 מיליארד דולר). הרווח הנקי היה כ-470.6 מיליון דולר, ירידה של 6.3%, והרווח למניה (EPS — הרווח המחולק למספר המניות) נותר כמעט ללא שינוי סביב 24.1. שווי-השוק של החברה עומד על כ-10 מיליארד דולר, נמוך מהיקף ההכנסות השנתי — פער האופייני לענף הקמעונאות עם שולי רווח נמוכים.
מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.
המחיר הנוכחי של 552.84$ נמוך ב-11.3% מיעד הקונצנזוס של 615.25$, כאשר היעד הגבוה ביותר עומד על 745.5$ (פער של 34.8%)
נתון: 18 אנליסטים מכסים את המניה, כאשר 12 מהם ממליצים על קנייה או קנייה חזקה, ואף אחד לא ממליץ על מכירה
מה זה אומר עליך: פער כזה נובע בדרך-כלל מהערכת אנליסטים שהחברה תשפר את שולי הרווח או תגדיל את נתח השוק בתחנות הדלק שלה. הפער יצטמצם אם Murphy USA תצליח להגדיל את ההכנסות למטר רבוע או לשפר את מכירות המזון והמשקאות בחנויות.
ההכנסות של Murphy USA ירדו מ-22 מיליארד דולר ב-2023 ל-19 מיליארד ב-2025, ירידה של 13.6% בשנתיים. גם הרווח הנקי ירד מ-557 מליון דולר ל-471 מליון (ירידה של 15.4%)
נתון: הכנסות ירדו מ-22 מיליארד דולר (2023) ל-20 מיליארד (2024) ול-19 מיליארד (2025), בעוד שולי הרווח התפעולי נשארו יציבים סביב 3.7%
מה זה אומר עליך: ירידה כזו בהכנסות בשרשרת תחנות דלק נובעת בדרך-כלל מירידת מחירי הדלק הממוצעים (שמשפיעה על סך המכירות אך לא בהכרח על הרווחיות), או מירידה בנפחי המכירה. הירידה תיעצר אם מחירי הדלק יתייצבו או אם החברה תצליח להגדיל את מספר התחנות או את המכירות הנלוות.
שולי הרווח הנקי של Murphy USA עומדים על 2.4% ב-2025, ירידה קלה מ-2.6% ב-2023. שולים אלה אופייניים לענף תחנות הדלק שהוא עסק בעל נפחים גבוהים ושולים נמוכים
נתון: שולי הרווח הנקי ירדו מ-2.6% (2023) ל-2.4% (2025), בעוד ששולי הרווח התפעולי נשארו יציבים על 3.7%
מה זה אומר עליך: שולי רווח נמוכים כאלה אופייניים לקמעונאות דלק, שם התחרות גבוהה והרווח מגיע מנפחים. שיפור בשולים יכול להגיע מהגדלת מכירות המזון והמשקאות (שולים גבוהים יותר) או מיעול תפעולי בתחנות.
המניה עלתה ב-6.3% ביום אחד, קפיצה משמעותית שעשויה להצביע על חדשות חיוביות או תוצאות טובות מהצפוי
נתון: המחיר הנוכחי של 552.84$ עלה ב-6.3% ביום המסחר האחרון
מה זה אומר עליך: עלייה חדה כזו ביום אחד נובעת בדרך-כלל מפרסום תוצאות רבעוניות טובות מהצפוי, הכרזה על תוכנית רכישה עצמית, או שינוי בתחזיות האנליסטים. העלייה תימשך אם הגורם שיצר אותה משקף שיפור מבני בעסק.
שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)
כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.
18 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.
ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026
הנתונים של Murphy USA Inc (MUSA) מראים כי ההכנסות (סך המכירות) בדוח האחרון הסתכמו בכ-19.4 מיליארד דולר, ירידה של כ-4.2% לעומת כ-20.2 מיliarד דולר בתקופה הקודמת.
הרווח הנקי (הרווח שנשאר אחרי כל ההוצאות) ירד בכ-6.3% לכ-471 מיליון דולר, לעומת כ-503 מיליון דולר קודם לכן, והרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית עצמה) ירד בכ-3.3% לכ-719 מיליון דולר.
לעומת זאת, הרווח למניה (EPS — חלק הרווח המיוחס לכל מניה) נותר כמעט ללא שינוי ועמד על כ-24.1 דולר, פער זניח מול התקופה הקודמת.
סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.
Murphy USA Inc (MUSA) היא חברת אמריקאית המתמחה בהפצה וקמעונאות של דלק. החברה מנהלת רשת תחנות דלק בארצות הברית ומספקת שירותים הקשורים לדלק ולתחזוקת כלים.
המחיר הנוכחי של המניה עומד על 552.84 דולר, וחלה עלייה של 6.3% היום. קונצנזוס האנליסטים (דעת הרוב של 18 אנליסטים) מציע יעד מחיר של 615.25 דולר, מה שמשמעו פער של 11.3% בין המחיר הנוכחי ליעד. היעד הגבוה ביותר בקרב האנליסטים עומד על 745.5 דולר, המשקף פער של 34.8% מהמחיר הנוכחי.
הנתונים מראים שהכנסות החברה ירדו ב-4.2% בשנה האחרונה (בהשוואה בין שנת הכספים 2025 לשנת 2024). ירידה זו עשויה להשקף תנודות בביקוש לדלק או בתנאי השוק התחרותיים בתחום הקמעונאות.
המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.
הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.
