מדובר במסלול עוקב מדדים בקרן השתלמות של מור, עם נכסים בהיקף 62 מיליון ש'ח. הפער בין דמי הניהול לחציון, יחד עם תשואה של 1.3% מתחילת השנה מול חציון 4.39%, הופך אותו למקרה מעניין לבדיקה.
דמי ניהול
0.69%
מהצבירה
תשואה מתחילת השנה
1.3%
יוני 2026
נכסי המסלול
62
מיליון ש"ח
0.61%
מתחילת השנה המסלול השאיר לחוסך 0.61% אחרי דמי הניהול מהצבירה — נמוך מנטו-החציון של קרנות ההשתלמות ב-3.27 נקודות אחוז. נטו-החציון: 3.88%, מתוך 223 מסלולים.
מה זה אומר עליך
בהנחת צבירה של 300,000 ש'ח למשך 20 שנה, עלות דמי הניהול במסלול הזה מסתכמת ב-41,400 ש'ח. זה מספר שכדאי להחזיק מול העיניים כשמשווים למסלולים עוקבי מדדים אחרים. הפער בין 0.69% ל-0.52% חציון נשמע קטן, אבל הוא מצטבר לאורך שנים.
מה מיוחד במסלול הזה
המסלול מוגדר כעוקב מדדים גמיש, כלומר משקיע במדדים סחירים במקום בניהול אקטיבי. בדרך כלל מסלולים כאלה נוטים לגבות דמי ניהול נמוכים יותר, כי אין עלויות של ניתוח וברירת ניירות.
במקרה הזה דמי הניהול עומדים על 0.69%, מעל חציון קרנות ההשתלמות שנמצא על 0.52%. זה הופך את הבחירה בין עוקבי מדדים לא-טריוויאלית.
תשואה מול חציון
מתחילת השנה המסלול הניב 1.3%, לעומת חציון של 4.39% בקטגוריית קרנות ההשתלמות (מבוסס 231 מסלולים). תשואה חודשית עמדה על 6.22%.
חשוב לזכור שתשואה של תקופה קצרה לא מעידה על ביצועים ארוכי טווח, במיוחד במסלול עוקב מדדים שתלוי בהרכב המדדים אליהם הוא חשוף.
| מדד | ערך |
|---|---|
| דמי ניהול מהצבירה | 0.69% |
| תשואה חודשית | 6.22% |
| תשואה מתחילת השנה | 1.3% |
| נכסי המסלול | 62 מיליון ש"ח |
מסלולים דומים — מי מוביל בנטו לחוסך
| מסלול | נטו לחוסך | תשואה מתחילת השנה | דמי ניהול מהצבירה |
|---|---|---|---|
| אינפיניטי השתלמות עוקב מדדי מניות | 25.45% | 26.07% | 0.62% |
| אנליסט מסלולית – קרן השתלמות עוקב מדדי מניות | 18.77% | 19.39% | 0.62% |
| מיטב השתלמות עוקב מדדי מניות | 14.84% | 15.4% | 0.56% |
| אומגה קרן השתלמות מסלול עוקב מדדי מניות | 14.39% | 14.85% | 0.46% |
| אלטשולר שחם השתלמות עוקב מדדי מניות | 14.19% | 14.78% | 0.59% |
| מור קרן השתלמות לשכירים ולעצמאים עוקבי מדדים עוקב מדדים – גמיש — המסלול שבעמוד הזה | 0.61% | 1.3% | 0.69% |
שאלות ותשובות
כמה עולים דמי הניהול לאורך זמן?
בהנחת צבירה קבועה של 300,000 ש'ח למשך 20 שנה בדמי ניהול של 0.69%, העלות המצטברת היא 41,400 ש'ח, שהם 2,070 ש'ח בשנה.
מה גודל המסלול?
נכסי המסלול עומדים על כ-62 מיליון ש'ח נכון ליוני 2026. זה מסלול קטן יחסית בקטגוריה.
האם זה מסלול טוב בשבילי?
אין תשובה אחת. כדאי להשוות את דמי הניהול (0.69%) לחציון (0.52%) ולמסלולים עוקבי מדדים אחרים, לבדוק אילו מדדים המסלול עוקב, ולראות איך התשואה מתפתחת לאורך תקופות ארוכות ולא רק מתחילת השנה.
איך חושב המספר
הנתונים נלקחו מגמל-נט של רשות שוק ההון (data.gov.il), נכון ליוני 2026. החציון חושב על פני 223 מסלולים לדמי ניהול ו-231 מסלולים לתשואה מתחילת השנה. עלות דמי הניהול ל-20 שנה חושבה מראש בהנחת צבירה קבועה של 300,000 ש'ח.
המידע בעמוד זה הוא מידע כללי המבוסס על נתונים ציבוריים, ואינו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי.
מקורות
- רשות שוק ההון — גמל-נט (data.gov.il) · הנתונים נמשכו ב-2026-08-05