0.13%
עם דמי ניהול של 0.13% מהצבירה, המסלול הציג תשואה של -5.49% מתחילת השנה, מול חציון של 5.24% בקרנות הפנסיה הכלליות.
זו קרן עוקבת-מדד עם דמי ניהול נמוכים במיוחד, 0.13% מהצבירה בלבד. אבל דווקא בחצי השנה הזו היא ירדה ב-5.49%, בזמן שהחציון בקטגוריה עלה ב-5.24%.
דמי ניהול
0.13%
מהצבירה
תשואה מתחילת השנה
-5.49%
יוני 2026
נכסי המסלול
3
מיליון ש"ח
מה זה אומר עליך
דמי הניהול כאן נמוכים מהחציון בקטגוריה (0.18%), ועל צבירה של 300,000 ש"ח למשך 20 שנה מדובר בעלות של כ-7,800 ש"ח בלבד. אבל התשואה מתחילת השנה, -5.49%, נמוכה משמעותית מהחציון של 5.24%. במסלול עוקב-מדד ההבדל נובע מהמדד שאחריו הקרן עוקבת, ולא מבחירת מנהל.
מה המספרים אומרים
המסלול גובה 0.13% דמי ניהול מהצבירה ו-1.28% מההפקדה. זה נמוך מהחציון בקטגוריה, שעומד על 0.18% מהצבירה (מתוך 140 מסלולים).
בתשואה התמונה הפוכה: מתחילת השנה המסלול ירד ב-5.49%, בעוד החציון בקטגוריה עלה ב-5.24% (מתוך 137 מסלולים). התשואה החודשית האחרונה עמדה על 5.95%.
למה קרן עוקבת-מדד יכולה להיראות אחרת
מסלול עוקב-מדד לא מנסה לנצח את השוק — הוא מחקה מדד מסוים. כשהמדד יורד, גם המסלול יורד, ולהיפך.
המסלול הזה עוקב אחרי מדדי אג"ח. בחצי השנה הזו מדדי האג"ח שאחריהם הוא עוקב התנהגו אחרת מהתמהיל הממוצע בקרנות הפנסיה הכלליות, שמחזיקות בדרך כלל גם מניות. הפער של כמעט 11 נקודות אחוז מול החציון הוא ביטוי של הפער הזה.
| מדד | ערך |
|---|---|
| דמי ניהול מהצבירה | 0.13% |
| דמי ניהול מההפקדה | 1.28% |
| תשואה חודשית | 5.95% |
| תשואה מתחילת השנה | -5.49% |
| נכסי המסלול | 3 מיליון ש"ח |
שאלות ותשובות
מה זה מסלול עוקב-מדד?
מסלול שמחקה מדד מוגדר מראש (במקרה הזה מדדי אג"ח) במקום שמנהל יבחר ניירות ספציפיים. היתרון הוא דמי ניהול נמוכים; החיסרון הוא שהתשואה תלויה לגמרי בהתנהגות המדד.
למה התשואה שלילית כשהחציון חיובי?
כי המסלול עוקב אחרי מדדי אג"ח בלבד, בעוד רוב הקרנות בקטגוריה מחזיקות תמהיל רחב יותר שכולל גם מניות. בחצי השנה הזו התמהיל הרחב הניב 5.24% בחציון, ומדדי האג"ח שהמסלול עוקב אחריהם ירדו.
האם זה מסלול טוב בשבילי?
אין תשובה כללית. שווה לבדוק אילו בדיוק מדדי אג"ח המסלול עוקב אחריהם, איך הם התנהגו לאורך זמן ולא רק בחצי שנה, ואיך התמהיל הזה משתלב עם שאר החיסכון הפנסיוני שלך. את דמי הניהול (0.13%) ואת התשואה (-5.49% מתחילת השנה) אפשר להשוות ישירות למסלולים אחרים באותה קטגוריה.
איך חושב המספר
הנתונים מרשות שוק ההון — פנסיה-נט (data.gov.il), נכון ליוני 2026. החציון בקטגוריית קרנות הפנסיה הכלליות חושב מתוך 140 מסלולים בדמי ניהול ו-137 מסלולים בתשואה. עלות דמי-הניהול ל-20 שנה מחושבת על צבירה קבועה של 300,000 ש"ח ב-0.13% לשנה.
המידע בעמוד זה הוא מידע כללי המבוסס על נתונים ציבוריים, ואינו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי.
מקורות
- רשות שוק ההון — פנסיה-נט (data.gov.il) · הנתונים נמשכו ב-2026-08-05