ציון כללי
הנתונים מראים כי מניית Permian Resources Corp מדורגת 8.2/10 עם פער של 15.6% מול יעד-האנליסטים, אך הרווח התפעולי ירד בכ-50% ושולי הרווח ירדו מ-34.9% ל-28.9%.
מבוסס על 31 אנליסטים — 90% מהם ממליצים קנייה. ככל שיש יותר אנליסטים ופחות מחלוקת ביניהם, אפשר לסמוך יותר על הציון.
רוצה להבין את זה לעומק? כך קונים מניה בפועל, צעד אחר צעד
אותות מהירים
הסימנים החשובים לסריקה בשלוש שניות. ההסבר המנומק לכל אחד נמצא בהמשך ("השור מול הדוב").
נקודות אור
- ✓ הכנסות +62% ב-3 שנים
- ✓ רווח למניה +3%
- ✓ 90% מהאנליסטים בעד
דגלים אדומים
מה החברה עושה ואיך היא מרוויחה
Permian Resources Corp (PR) היא חברת אנרגיה אמריקאית שעוסקת בהפקת נפט וגז טבעי. החברה פעילה בעיקר באגן הפרמיאן (אזור קידוחים גדול בטקסס וניו-מקסיקו בארה"ב), שם היא מחזיקה בקרקעות ובבארות שמהם היא שואבת נפט וגז מתחת לאדמה. במילים פשוטות — החברה מוציאה מהאדמה חומרי גלם אנרגטיים ומוכרת אותם.
מקור ההכנסה העיקרי של החברה הוא מכירת הנפט והגז שהיא מפיקה. זו הכנסה שחוזרת על עצמה כל עוד הבארות ממשיכות לייצר, אך היא תלויה מאוד במחירי השוק של הנפט והגז, שמשתנים לאורך זמן. כלומר, כשמחירי האנרגיה עולים החברה מקבלת יותר על אותה כמות, וכשהם יורדים היא מקבלת פחות. הנתונים מראים כי ההכנסות עלו ב-1.3% (מ-5.00 מיליארד דולר ל-5.07 מיליארד דולר), אך הרווח הנקי ירד ב-5.0% והרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העיקרית לפני מיסים ומימון) ירד ב-16.2%.
מבחינת סדר-גודל, שווי-השוק של החברה (הערך הכולל של כל המניות) עומד על כ-18 מיליארד דולר, וההכנסה השנתית עומדת על כ-5.07 מיליארד דולר. הרווח למניה (EPS — הרווח הנקי מחולק במספר המניות) עמד על 1.28 דולר, לעומת 1.45 דולר בשנה הקודמת — פער של 11.7% כלפי מטה מול נתון השנה הקודמת. הנתונים מוצגים לצורך הקשר בלבד.
תובנות
מה שבולט במספרים, מוסבר בגובה-העיניים. כל תובנה מתארת את הנתונים — לא ממליצה לקנות או למכור.
ירידה חדה ברווח התפעולי ב-2025
הרווח התפעולי של Permian Resources ירד מ-2 מיליארד דולר ב-2024 ל-1 מיליארד דולר ב-2025, ירידה של כ-50%. במקביל, שולי הרווח התפעולי (Operating Margin) ירדו מ-34.9% ל-28.9%.
נתון: רווח תפעולי ב-2024: 2 מיליארד דולר, ב-2025: 1 מיליארד דולר. Operating Margin ב-2024: 34.9%, ב-2025: 28.9%.
מה זה אומר עליך: ירידה כזו ברווחיות תפעולית בחברת אנרגיה נובעת בדרך-כלל מירידת מחירי הנפט, עלייה בעלויות הפקה, או הוצאות חד-פעמיות. שיפור יחזור רק אם מחירי הסחורות יעלו או אם החברה תצליח לייעל עלויות הפקה.
פער של 16% בין המחיר הנוכחי ליעד האנליסטים
31 אנליסטים מעריכים את Permian Resources בציון 8.2 מתוך 10 (קנייה), עם יעד מחיר קונצנזוס של 24.83 דולר לעומת מחיר נוכחי של 21.48 דולר. 28 מתוך 31 אנליסטים ממליצים על קנייה או קנייה חזקה.
נתון: מחיר נוכחי: 21.48 דולר, יעד קונצנזוס: 24.83 דולר. ציון אנליסטים: 8.2 מתוך 10. התפלגות: 9 קנייה חזקה, 19 קנייה, 3 החזקה.
מה זה אומר עליך: פער כזה נובע בדרך-כלל מציפיות האנליסטים לשיפור בתזרים מזומנים או מחירי נפט עתידיים גבוהים יותר. הפער יצטמצם אם המחיר יעלה או אם האנליסטים יתקנו את תחזיותיהם כלפי מטה בעקבות הירידה ברווחיות.
ירידה ברווח למניה למרות הכנסות יציבות
הרווח למניה (EPS) של Permian Resources ירד מ-1.45 דולר ב-2024 ל-1.28 דולר ב-2025, ירידה של כ-12%, בעוד ההכנסות נשארו יציבות על 5 מיליארד דולר בשתי השנים.
נתון: EPS ב-2024: 1.45 דולר, ב-2025: 1.28 דולר. הכנסות ב-2024 וב-2025: 5 מיליארד דולר בשתיהן.
מה זה אומר עליך: ירידה ב-EPS כשההכנסות יציבות מצביעה על לחץ על שולי הרווח או על הנפקת מניות נוספות שמדללת את הרווח למניה. שיפור יגיע רק אם Permian Resources תצליח להעלות את יעילות הפקת הנפט או להפחית הוצאות תפעוליות.
שולי רווח נקי גבוהים יחסית למגזר האנרגיה
Permian Resources שומרת על שולי רווח נקי (Net Margin) של 18.5% ב-2025, למרות הירידה מ-19.7% ב-2024. זהו רמה גבוהה יחסית בתעשיית הנפט והגז.
נתון: Net Margin ב-2025: 18.5%, ב-2024: 19.7%. רווח נקי ב-2025: 935 מיליון דולר על הכנסות של 5 מיליארד דולר.
מה זה אומר עליך: שולי רווח נקי כאלה נובעים בדרך-כלל מנכסי הפקה איכותיים באגן הפרמיאן עם עלויות הפקה נמוכות. שמירה על רמה זו תלויה ביכולת החברה להמשיך לייעל את פעילות הקידוח והפקה גם בסביבת מחירים משתנה.
השור מול הדוב
שני הסיפורים שמספרים על המניה — בלי לקבוע מי צודק. ("שור" = מי שמאמין שתעלה, "דוב" = מי שחושש שתרד.)
- המלצות אנליסטים חיוביות הנתונים מראים שכל 31 האנליסטים מדורגים בקנייה או החזקה, מתוכם 9 בדירוג Strong Buy (המלצת קנייה חזקה) ו-19 בדירוג Buy, ללא המלצות מכירה כלל.
- פער מול יעד-האנליסטים הנתונים מראים פער של 15.6% בין המחיר הנוכחי ($21.48) ליעד-האנליסטים הממוצע ($24.83).
- עלייה בהכנסות הנתונים מראים גידול בהכנסות מ-5,000,734,000 ל-5,065,211,000, שינוי של 1.3% לעומת השנה הקודמת.
- ירידה ברווח למניה הנתונים מראים ירידה ברווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס למניה בודדת) מ-1.45 ל-1.28, שינוי של -11.7%.
- ירידה ברווח התפעולי הנתונים מראים ירידה ברווח התפעולי מ-1,744,534,000 ל-1,462,729,000, שינוי של -16.2%.
- ירידה ברווח הנקי הנתונים מראים ירידה ברווח הנקי מ-984,701,000 ל-935,174,000, שינוי של -5.0%.
- פער בין הכנסות לרווחיות הנתונים מראים שההכנסות עלו ב-1.3% בעוד הרווח הנקי, הרווח התפעולי והרווח למניה ירדו באותה תקופה.
הדאטה שמאחורי הפרשנות
כל המספרים הגולמיים שעליהם נשענת הסקירה — גרף, דעת אנליסטים ונתונים פיננסיים.
מה חושבים האנליסטים?
31 אנליסטים שעוקבים אחרי המניה — לאן הם חושבים שהמחיר הולך, ומה הם ממליצים.
ההמלצות עודכנו לאחרונה ב-08/2026
נתונים פיננסיים
מה הראה הדוח האחרון
הנתונים מראים כי הכנסות Permian Resources Corp (PR) עלו קלות בכ-1.3% והסתכמו בכ-5.07 מיליארד דולר, לעומת כ-5 מיליארד דולר בשנה הקודמת.
מנגד, הרווח הנקי (הרווח שנותר אחרי כל ההוצאות) ירד בכ-5% לכ-935 מיליון דולר, והרווח התפעולי (הרווח מהפעילות העסקית לפני מימון ומיסים) ירד בצורה בולטת יותר בכ-16.2% לכ-1.46 מיליארד דולר.
גם הרווח למניה (EPS – חלק הרווח המיוחס לכל מניה) ירד בכ-11.7%, מ-1.45 דולר ל-1.28 דולר. כלומר, הנתונים מראים גידול קל בהכנסות לצד ירידה ברווחיות.
סיכום עובדתי ורטרוספקטיבי של הדוח שכבר פורסם.
סיכום
Permian Resources Corp היא חברת חיפוש וייצור נפט וגז הפועלת בבריטניה. המניה נסחרת בשער 21.48 דולר, וניתוח של 31 אנליסטים מראה הסכמה כללית לקנייה.
הנתונים המיוחדים מראים ירידה חדה ברווחיות התפעולית ב-2025. הרווח התפעולי (Operating Income) ירד מ-2 מיליארד דולר ב-2024 ל-1 מיליארד דולר ב-2025 — ירידה של כ-50%. בנוסף, שולי הרווח התפעולי (אחוז הרווח מכל דולר הכנסה) ירדו מ-34.9% ל-28.9%. ההכנסות עצמן גדלו בעדינות של 1.3% בשנה.
יעד המחיר של האנליסטים הוא 24.83 דולר, המשקף פער של 15.6% מהמחיר הנוכחי. עם זאת, הירידה המשמעותית ברווחיות מעלה שאלות לגבי קיימות הביצועים הכלכליים של החברה בטווח הקרוב.
המידע באתר זה הינו לצרכי לימוד בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי עבר אינם מעידים על ביצועי עתיד. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.
הסקירה נוצרה בעזרת בינה מלאכותית על בסיס נתוני שוק מ-Finnhub, ועלולה לכלול אי-דיוקים. אינה תחליף לבדיקה עצמאית.