0.48%
דמי הניהול במסלול עומדים על 0.48% מהצבירה, נמוך מהחציון בקטגוריה שעומד על 0.52%.
המסלול גובה פחות מהחציון בענף, אבל התשואה מתחילת השנה שלילית ורחוקה מאוד מהחציון. זה מקרה שממחיש שדמי ניהול נמוכים לבדם לא מבטיחים תוצאה טובה בטווח קצר.
דמי ניהול
0.48%
מהצבירה
תשואה מתחילת השנה
-5.95%
יוני 2026
נכסי המסלול
15
מיליון ש"ח
-6.43%
מתחילת השנה המסלול השאיר לחוסך -6.43% אחרי דמי הניהול מהצבירה — נמוך מנטו-החציון של קרנות ההשתלמות ב-10.31 נקודות אחוז. נטו-החציון: 3.88%, מתוך 223 מסלולים.
מה זה אומר עליך
על צבירה של 300,000 ש"ח לאורך 20 שנה, דמי הניהול של 0.48% מסתכמים בעלות של כ-28,800 ש"ח. זה סכום לא מבוטל, אבל הפער בתשואה מתחילת השנה מול החציון בקטגוריה גדול בהרבה מהחיסכון בדמי הניהול. שווה לזכור שמדובר בצילום רגע של חצי שנה, ולא בביצועים ארוכי-טווח.
מה בעצם מודדים כאן
המסלול הוא קרן השתלמות עוקבת מדדי אג"ח בניהול מגדל מקפת. המשמעות: הכסף לא מנוהל באופן פעיל אלא עוקב אחר מדדי אג"ח, ולכן גם דמי הניהול נמוכים יחסית – 0.48% מהצבירה מול חציון של 0.52% בקטגוריית קרנות ההשתלמות.
החציון מחושב על פני 223 קרנות בקטגוריה בכל הנוגע לדמי ניהול, ו-231 קרנות בכל הנוגע לתשואה מתחילת השנה. זה בסיס השוואה רחב שנותן תמונה סבירה של איפה המסלול ממוקם.
עלות מול ביצועים
דמי הניהול הנמוכים חוסכים לחוסך כסף מצטבר, במיוחד לאורך שנים. אבל בקרנות עוקבות מדד, התשואה נגזרת ממה שהמדד עצמו עושה – וכשהאג"ח יורד, גם הקרן יורדת.
התשואה החודשית האחרונה עמדה על 5.83%, אך מצטבר מתחילת השנה מדובר ב-5.95%- לעומת 4.39% חציוני. זה פער משמעותי שנובע מהתנהגות שוק האג"ח בתקופה הנמדדת.
| מדד | ערך |
|---|---|
| דמי ניהול מהצבירה | 0.48% |
| תשואה חודשית | 5.83% |
| תשואה מתחילת השנה | -5.95% |
| נכסי המסלול | 15 מיליון ש"ח |
מסלולים דומים — מי מוביל בנטו לחוסך
| מסלול | נטו לחוסך | תשואה מתחילת השנה | דמי ניהול מהצבירה |
|---|---|---|---|
| אינפיניטי השתלמות עוקב מדדי מניות | 25.45% | 26.07% | 0.62% |
| אנליסט מסלולית – קרן השתלמות עוקב מדדי מניות | 18.77% | 19.39% | 0.62% |
| מיטב השתלמות עוקב מדדי מניות | 14.84% | 15.4% | 0.56% |
| אומגה קרן השתלמות מסלול עוקב מדדי מניות | 14.39% | 14.85% | 0.46% |
| אלטשולר שחם השתלמות עוקב מדדי מניות | 14.19% | 14.78% | 0.59% |
| מגדל השתלמות עוקב מדדי אג"ח — המסלול שבעמוד הזה | -6.43% | -5.95% | 0.48% |
שאלות ותשובות
למה התשואה שלילית אם דמי הניהול נמוכים?
דמי הניהול והתשואה הם שני דברים נפרדים. דמי הניהול הם המחיר שגובה בית ההשקעות, והתשואה משקפת את מה שהשוק עשה. במסלול עוקב מדדי אג"ח, כשהאג"ח יורדים – גם הקרן יורדת, בלי קשר לעלות.
מה המשמעות של נכסים בהיקף של 15 מיליון ש"ח?
זה היקף נכסים קטן יחסית לקרן השתלמות. מסלולים גדולים מנהלים מיליארדים. היקף קטן לא מעיד בהכרח על איכות, אבל הוא נתון ששווה להכיר.
האם זה מסלול טוב בשבילי?
אין תשובה אחת. שווה לבדוק מה חלק האג"ח שאתה רוצה בתיק שלך, להשוות את דמי הניהול (0.48%) לחציון (0.52%) ולמסלולים דומים, ולבחון תשואות לאורך זמן ולא רק חצי שנה. גם אופק ההשקעה ורמת הסיכון שמתאימה לך הם חלק מהתמונה.
איך חושב המספר
הנתונים נלקחים מגמל-נט של רשות שוק ההון (data.gov.il), נכון ליוני 2026. דמי הניהול, התשואה מתחילת השנה ונכסי המסלול מוצגים כפי שדווחו. החציונים בקטגוריית קרנות ההשתלמות חושבו על בסיס 223 קרנות (דמי ניהול) ו-231 קרנות (תשואה). עלות דמי הניהול ל-20 שנה חושבה על צבירה קבועה של 300,000 ש"ח.
המידע בעמוד זה הוא מידע כללי המבוסס על נתונים ציבוריים, ואינו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי.
מקורות
- רשות שוק ההון — גמל-נט (data.gov.il) · הנתונים נמשכו ב-2026-08-05