0.18%
0.18% דמי ניהול מהצבירה במסלול מגדל מקפת משלימה עוקב מדד S&P 500, זהה לחציון בקטגוריה.
המסלול גובה את דמי הניהול הנמוכים ביותר האפשריים בפועל, אבל התשואה מתחילת השנה נמוכה מהחציון בקטגוריה. זה מעלה שאלה על איכות העיקוב אחרי המדד, לא על המחיר.
דמי ניהול
0.18%
מהצבירה
תשואה מתחילת השנה
2.17%
יוני 2026
נכסי המסלול
2.1
מיליארד ש"ח
1.99%
מתחילת השנה המסלול השאיר לחוסך 1.99% אחרי דמי הניהול מהצבירה — נמוך מנטו-החציון של קרנות הפנסיה הכלליות ב-3.1 נקודות אחוז. נטו-החציון: 5.09%, מתוך 137 מסלולים.
מה זה אומר עליך
על צבירה של 300,000 שקל לאורך 20 שנה, דמי ניהול של 0.18% מסתכמים בכ-10,800 שקל. זה מחיר נמוך, אבל הפער בתשואה מתחילת השנה מול החציון בקטגוריה גדול מהחיסכון בדמי הניהול. במסלול עוקב מדד, מה שקובע בטווח הארוך הוא לא רק המחיר אלא גם כמה המסלול צמוד למדד שהוא אמור לעקוב אחריו.
מה המספרים מראים
דמי הניהול מהצבירה עומדים על 0.18%, זהה לחציון בקטגוריה של קרנות הפנסיה הכלליות (140 מסלולים). דמי הניהול מההפקדה עומדים על 1.12%.
התשואה מתחילת השנה היא 2.17%, לעומת חציון של 5.24% בקטגוריה (137 מסלולים). התשואה לשלוש שנים היא 40.1%, ולחמש שנים 67.5%. נכסי המסלול עומדים על 2.1 מיליארד שקל.
למה הפער בתשואה חשוב במסלול עוקב מדד
מסלול עוקב מדד אמור להניב תשואה קרובה למדד שאחריו הוא עוקב. כשהתשואה מתחילת השנה נמוכה בכ-3 נקודות מהחציון בקטגוריה, כדאי לבדוק מה מסביר את הפער — עיתוי כניסה למדד, חשיפה מטבעית, או פרמטרים אחרים של ניהול המסלול.
דמי ניהול נמוכים הם רק חלק מהתמונה. שאלה נוספת היא עד כמה המסלול צמוד בפועל לביצועי המדד עצמו לאורך זמן.
| מדד | ערך |
|---|---|
| דמי ניהול מהצבירה | 0.18% |
| דמי ניהול מההפקדה | 1.12% |
| תשואה חודשית | 4.61% |
| תשואה מתחילת השנה | 2.17% |
| תשואה שלוש שנים | 40.1% |
| תשואה חמש שנים | 67.5% |
| נכסי המסלול | 2.1 מיליארד ש"ח |
מסלולים דומים — מי מוביל בנטו לחוסך
| מסלול | נטו לחוסך | תשואה מתחילת השנה | דמי ניהול מהצבירה |
|---|---|---|---|
| אינפיניטי כללית עוקב מדדי מניות | 29.34% | 29.51% | 0.17% |
| מיטב פנסיה כללית עוקב מדדי מניות | 15.24% | 15.38% | 0.14% |
| אלטשולר שחם פנסיה כללית עוקב מדדי מניות | 14.61% | 14.79% | 0.18% |
| כלל פנסיה משלימה מניות סחיר | 13.07% | 13.26% | 0.19% |
| כלל פנסיה משלימה מניות | 12.53% | 12.72% | 0.19% |
| מגדל מקפת משלימה עוקב מדד S1;P500 — המסלול שבעמוד הזה | 1.99% | 2.17% | 0.18% |
שאלות ותשובות
מה נכסי המסלול?
נכסי המסלול עומדים על 2.1 מיליארד שקל, לפי נתוני פנסיה-נט של רשות שוק ההון.
מה התשואה לחמש שנים?
התשואה המצטברת לחמש שנים עומדת על 67.5%, ולשלוש שנים על 40.1%.
האם זה מסלול טוב בשבילי?
אין תשובה כללית. כדאי לבדוק בעצמך את דמי הניהול (0.18% מהצבירה, 1.12% מההפקדה) מול הצעות אחרות, להשוות את התשואה מתחילת השנה (2.17%) לחציון בקטגוריה (5.24%), ולבחון עד כמה המסלול צמוד בפועל למדד שהוא מתחייב לעקוב אחריו.
איך חושב המספר
הנתונים נלקחו מפנסיה-נט של רשות שוק ההון (data.gov.il), עודכנו ליוני 2026. החציון בקטגוריה חושב על בסיס 140 מסלולים בדמי הניהול ו-137 מסלולים בתשואה מתחילת השנה. עלות דמי הניהול ל-20 שנה חושבה על צבירה קבועה של 300,000 שקל.
המידע בעמוד זה הוא מידע כללי המבוסס על נתונים ציבוריים, ואינו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי.
מקורות
- רשות שוק ההון — פנסיה-נט (data.gov.il) · הנתונים נמשכו ב-2026-08-05