0.64%
בהפניקס השתלמות אשראי ואג'ח דמי הניהול עומדים על 0.64% מהצבירה, לעומת חציון של 0.52% בקרנות ההשתלמות.
זו קרן השתלמות מתמחה באג'ח ואשראי, עם נכסים של 740 מיליון ש'ח. מתחילת 2026 היא הניבה 2.24%, בעוד חציון קרנות ההשתלמות עומד על 4.39%.
דמי ניהול
0.64%
מהצבירה
תשואה מתחילת השנה
2.24%
יוני 2026
נכסי המסלול
740
מיליון ש"ח
1.6%
מתחילת השנה המסלול השאיר לחוסך 1.6% אחרי דמי הניהול מהצבירה — נמוך מנטו-החציון של קרנות ההשתלמות ב-2.28 נקודות אחוז. נטו-החציון: 3.88%, מתוך 223 מסלולים.
מה זה אומר עליך
על צבירה של 300,000 ש'ח, דמי ניהול של 0.64% בשנה מסתכמים בכ-38,400 ש'ח לאורך 20 שנה. זה הסכום שיורד מהחיסכון שלך רק בגלל דמי הניהול, בהנחה של צבירה קבועה. ההפרש מול החציון (0.52%) נראה קטן באחוזים, אבל מצטבר לאורך שנים.
מה מיוחד במסלול הזה
הפניקס השתלמות אשראי ואג'ח הוא מסלול מתמחה — כלומר, הוא לא מחזיק תמהיל רחב של מניות ואג'ח, אלא מתרכז באפיק האשראי והאג'ח. זה משפיע גם על התשואה וגם על רמת הסיכון.
נכסי המסלול עומדים על 740 מיליון ש'ח. בטווחים הארוכים יותר הקרן מציגה תשואה של 17% בשלוש שנים ו-15.9% בחמש שנים.
דמי ניהול בהקשר
דמי הניהול בקרן הם 0.64% מהצבירה, בעוד החציון בקרנות ההשתלמות עומד על 0.52% (מתוך 223 קרנות שנבדקו). כלומר, המסלול נמצא מעל החציון בעלויות.
בשנה נוכחית שבה התשואה מתחילת השנה (2.24%) נמוכה מהחציון (4.39%), הפער בעלויות בולט יותר. חשוב לזכור שבמסלול מתמחה באג'ח ההשוואה לחציון הכללי היא רק נקודת ייחוס — לא בהכרח השוואת תפוחים לתפוחים.
| מדד | ערך |
|---|---|
| דמי ניהול מהצבירה | 0.64% |
| תשואה חודשית | 0.72% |
| תשואה מתחילת השנה | 2.24% |
| תשואה שלוש שנים | 17% |
| תשואה חמש שנים | 15.9% |
| נכסי המסלול | 740 מיליון ש"ח |
מסלולים דומים — מי מוביל בנטו לחוסך
| מסלול | נטו לחוסך | תשואה מתחילת השנה | דמי ניהול מהצבירה |
|---|---|---|---|
| אינפיניטי השתלמות עוקב מדדי מניות | 25.45% | 26.07% | 0.62% |
| אנליסט מסלולית – קרן השתלמות עוקב מדדי מניות | 18.77% | 19.39% | 0.62% |
| מיטב השתלמות עוקב מדדי מניות | 14.84% | 15.4% | 0.56% |
| אומגה קרן השתלמות מסלול עוקב מדדי מניות | 14.39% | 14.85% | 0.46% |
| אלטשולר שחם השתלמות עוקב מדדי מניות | 14.19% | 14.78% | 0.59% |
| הפניקס השתלמות אשראי ואג"ח — המסלול שבעמוד הזה | 1.6% | 2.24% | 0.64% |
שאלות ותשובות
מה ההבדל בין מסלול מתמחה אג'ח למסלול כללי?
מסלול מתמחה מתרכז באפיק אחד — כאן אשראי ואג'ח — בעוד מסלול כללי מפזר בין מניות, אג'ח ואפיקים נוספים. לכן ההתנהגות שלהם בשנים שונות יכולה להיות שונה מאוד.
למה חשוב להסתכל על דמי ניהול לאורך שנים?
על צבירה של 300,000 ש'ח, דמי ניהול של 0.64% בשנה מצטברים לכ-38,400 ש'ח לאורך 20 שנה. זה סכום שיורד מהחיסכון בלי קשר לתשואה.
האם זה מסלול טוב בשבילי?
התשובה תלויה בכם: באיזה חלק מהחיסכון שלכם מדובר, מה טווח הזמן, ואיזה סיכון אתם מוכנים לקחת. כדאי להשוות את דמי הניהול (0.64%) ואת התשואות (2.24% מתחילת השנה, 17% בשלוש שנים) למסלולים דומים של מתמחי אג'ח, ולא רק לחציון הכללי.
איך חושב המספר
הנתונים נלקחים מגמל-נט של רשות שוק ההון (data.gov.il), נכון ליוני 2026. החציון בקרנות ההשתלמות חושב על בסיס 223 קרנות בדמי ניהול ו-231 קרנות בתשואת YTD. עלות דמי הניהול ל-20 שנה מחושבת על צבירה קבועה של 300,000 ש'ח ב-0.64% לשנה.
המידע בעמוד זה הוא מידע כללי המבוסס על נתונים ציבוריים, ואינו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי.
מקורות
- רשות שוק ההון — גמל-נט (data.gov.il) · הנתונים נמשכו ב-2026-08-05