0.55%
דמי הניהול במסלול הם 0.55% מהצבירה, מעט מעל החציון בענף שעומד על 0.52%.
מצד אחד, הקרן הניבה מתחילת השנה 8.04% לעומת חציון של 4.39% בענף. מצד שני, דמי הניהול שלה גבוהים מהחציון, והיא קרן קטנה יחסית עם 60 מיליון ש"ח בנכסים.
דמי ניהול
0.55%
מהצבירה
תשואה מתחילת השנה
8.04%
יוני 2026
נכסי המסלול
60
מיליון ש"ח
7.49%
מתחילת השנה המסלול השאיר לחוסך 7.49% אחרי דמי הניהול מהצבירה — גבוה מנטו-החציון של קרנות ההשתלמות ב-3.61 נקודות אחוז. נטו-החציון: 3.88%, מתוך 223 מסלולים.
מה זה אומר עליך
בהנחת צבירה קבועה של 300,000 ש"ח לאורך 20 שנה, דמי ניהול של 0.55% מסתכמים בכ-33,000 ש"ח לאורך התקופה. זה מספר שמצטבר בשקט מהצד, גם כשהתשואה נראית טוב. הפער בדמי הניהול מול החציון קטן, אבל הוא קיים – ולכן שווה לבחון אותו יחד עם התשואה ולא בנפרד ממנה.
תשואה מול דמי ניהול
מתחילת השנה הקרן הניבה 8.04%, בעוד החציון בענף עמד על 4.39%. בשלוש השנים האחרונות הצטברה תשואה של 75%, ובחמש השנים 75.5%.
בצד השני של המשוואה, דמי הניהול עומדים על 0.55% מהצבירה, לעומת חציון של 0.52% בענף. ההפרש קטן, אבל הוא נגבה כל שנה, ללא קשר לתשואה.
למה גודל הקרן רלוונטי
נכסי המסלול עומדים על 60 מיליון ש"ח – קרן קטנה יחסית בקטגוריית קרנות ההשתלמות. גודל קטן משפיע על יכולת פיזור ההשקעות ועל היעילות התפעולית של הקרן.
החודש האחרון היה שלילי, עם תשואה של 3.27%- לחודש. תנודתיות כזו מודגשת יותר בקרנות קטנות, ולכן שווה להסתכל על טווח ארוך ולא רק על החודש האחרון.
| מדד | ערך |
|---|---|
| דמי ניהול מהצבירה | 0.55% |
| תשואה חודשית | -3.27% |
| תשואה מתחילת השנה | 8.04% |
| תשואה שלוש שנים | 75% |
| תשואה חמש שנים | 75.5% |
| נכסי המסלול | 60 מיליון ש"ח |
מסלולים דומים — מי מוביל בנטו לחוסך
| מסלול | נטו לחוסך | תשואה מתחילת השנה | דמי ניהול מהצבירה |
|---|---|---|---|
| אינפיניטי השתלמות עוקב מדדי מניות | 25.45% | 26.07% | 0.62% |
| אנליסט מסלולית – קרן השתלמות עוקב מדדי מניות | 18.77% | 19.39% | 0.62% |
| מיטב השתלמות עוקב מדדי מניות | 14.84% | 15.4% | 0.56% |
| אומגה קרן השתלמות מסלול עוקב מדדי מניות | 14.39% | 14.85% | 0.46% |
| אלטשולר שחם השתלמות עוקב מדדי מניות | 14.19% | 14.78% | 0.59% |
| מינהל – קרן ההשתלמות לפקידים עובדי המינהל והשרותים – מסלול מניות — המסלול שבעמוד הזה | 7.49% | 8.04% | 0.55% |
שאלות ותשובות
איך הקרן מתמקמת מול החציון בענף?
מתחילת השנה היא הניבה 8.04% לעומת חציון של 4.39%, אבל דמי הניהול שלה 0.55% מעט גבוהים מהחציון שעומד על 0.52%.
כמה עולים דמי הניהול לאורך זמן?
בהנחת צבירה של 300,000 ש"ח לאורך 20 שנה בדמי ניהול של 0.55%, מדובר בכ-33,000 ש"ח שנגבים לאורך התקופה.
האם זה מסלול טוב בשבילי?
אין תשובה אחת. שווה להשוות את דמי הניהול (0.55%) לחציון (0.52%), לבחון את התשואה לטווח ארוך (75.5% בחמש שנים), ולשקול את גודל הקרן (60 מיליון ש"ח) מול מסלולי מניות אחרים בקרנות השתלמות.
איך חושב המספר
הנתונים נלקחו מגמל-נט של רשות שוק ההון (data.gov.il), נכון ליוני 2026. החציון בענף חושב על בסיס 231 מסלולים לתשואה ו-223 מסלולים לדמי ניהול. עלות דמי הניהול ל-20 שנה חושבה על בסיס צבירה קבועה של 300,000 ש"ח.
המידע בעמוד זה הוא מידע כללי המבוסס על נתונים ציבוריים, ואינו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי.
מקורות
- רשות שוק ההון — גמל-נט (data.gov.il) · הנתונים נמשכו ב-2026-08-05